우리조명, 일반조명부문 수익성 회복이 관건 - 현대증권

현대증권은 2일 우리조명에 대해 ‘시장평균’ 투자의견과 목표주가 3550원을 유지했다.

김동원 연구원은 “우리조명의 3분기 매출은 계절적 성수기에도 불구하고 일반조명 부문의 가격경쟁 심화로 전분기 수준 (전년대비 8% 감소)인 61억원으로 예상되며 영업이익은 전분기 대비 10% 증가 (전년대비 66% 증가) 4억원으로 추정되어 당사 기존 예상을 크게 하회할 것“이라고 분석했다.

이어 “상반기부터 추진한 대형 할인점으로 제품 공급이 지연되고 있으며, 고 수익의 자사 브랜드 매출비중도 당초 기대치를 하회하고 있고, 해외 경쟁업체의 가격경쟁 심화 지속 등으로 우리조명은 고객다변화를 통한 시장점유율 확대가 향후 실적개선의 관건이 될 것“이라고 덧붙였다.