대덕GDS, 내년 실적 호전에 주목 - 대신증권

대신증권은 2일 대덕GDS에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만1800원을 유지했다.

박강호 연구원은 “2006년 4분기와 2007년 1분기의 영업이익률은 각각 6.5%, 6.1%로 추정되며,이는 계절적인 영향(세트 메이커의 재고조정)으로 PCB 수주 물량이 감소하는데 기인한다"고 분석했다.

이어 “2007년 연간 영업이익은 216억원으로 전년대비 29.3% 증가, 영업이익률은 7.2%로 1.2%p 개선될 것으로 추정되며 2007년에 노키아로 공급되는 빌드업 PCB 매출 증가, LG필립스LCD의 LCD TV(42") 출하량 증가에 따른 HD급 STH 매출 확대로 새로운 성장모멘텀의 확보, 수익성이 호전될 것”이라며 “현재시점에서 투자초점을 2007년 실적 호전에 맞추는 전략이 유효하다”고 덧붙였다.