동부화재, 투자의견 '매수' 유지 제시 - 하나증권

하나증권은 2일 동부화재에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만5250원을 유지했다.

송인찬 연구원은 “동부화재는 9월 자동차보험 IBNR, O/S를 충분히 계상함에도 불구하고 손해율이 8월 대비 0.3% 개선됨에 따라서 하반기 이후 자동차보험 손해율 개선은 급속히 진행될 것으로 판단된다”고 전했다.

또한 “경쟁사 대비 우위에 있었던 사업비율도 점진적으로 개선이 가능할 것으로 예상되며 9월 사업비율은 올해들어 가장 낮은 18.5%를 기록하고, 이는 장기보험의 예금보험료 회계처리 방법 변화이기는 하나, 그 부분을 감안하더라도 20.1% 수준으로 사업비율은 안정적으로 유지되고 있다”고 분석했다.