한신정, CB매출 증가·지분법 평가익 '매수'-한국증권

한국투자증권은 2일 한국신용정보에 대해 크레디트 뷰로(CB. 신용평가)사업 부문 매출비중 증가가 수익성 개선으로 이어질 것으로 보인다며 투자의견 매수와 목표주가 2만4400원을 유지한다고 밝혔다.

이준재 연구원은 "또한, 지분법 평가대상 자회사인 나이스정보통신과 한국전자금융이 양호한 실적은 이어감에 따라 지분법 평가 이익 또한 한신정의 이익에 크게 기여하고 있다"며 "현 주가대비 39%의 상승여력이 있다"고 설명했다.

다만, 거래량이 적다는 점이 여전히 주가 상승의 커다란 걸림돌로 작용하고 있는 것으로 보인다고 지적했다.

이 연구원은 "한신정의 3분기 매출액과 영업이익은 모두 추정치를 상회하는 결과였다"며 "영업이익률 하락도 우려할 상황은 아닌 것으로 보인다"고 말했다.

그는 "CB사업 부문의 투자가 거의 완료된 데다 변동비 지출이 적은 사업 구조이기 때문에 매출증가는 곧 영업이익률 개선으로 이어질 것"이라며 "또, 지분법 평가이익 이익 기여도가 크다는 점을 감안했을 때 3분기 영업이익률 하락은 크게 우려할 사안은 아니다"고 분석했다.