SBS, 자회사 가치 재평가 필요 목표가↑-우리투자증권

우리투자증권은 1일 SBS에 대해 3분기 실적이 기대 이하지만 자회사 가치에 대한 재평가가 필요하다며 목표주가를 6만5400뭔으로 상향했다. 투자의견 '매수'유지.

박진 우리투자증권 연구원은 "월드컵 반락과 내수 부진으로 인해 3분기 영업이익은 41억원으로 시장예상치 128억원을 크게 밑돌았다"며 "3분기 실적부진을 반영해 2006년과 2007년 EPS(주당순이익)을 평균 10.6% 낮춘다"고 밝혔다.

그러나 SBSi 등 자회사 가치가 92.6% 상향조정되며 목표주가를 18.5% 상향한다고 설명했다.

박 연구원은 ▲규제완화 가능성 상승 ▲자회사 가치 재평가 필요성(IPTV에 의한 콘텐츠 수요증가, 지주회사 전환을 통환 콘텐츠 경쟁력 강화) ▲양호한 2007년 이익 모멘텀(영업이익 증가율 17.7%) 등을 고려해 투자의견 '매수'를 유지한다고 설명했다.