코아로직, 적극적인 투자전략 필요한 시점 - 우리증권

우리투자증권은 31일 코아로직에 대해 적극적인 투자전략이 필요한 시점이란 의견과 함께 목표주가 4만3000원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

이승혁 연구원은 “3분기 영업이익은 다소 보수적인 회계처리에도 불구하고 예상치와 시장 컨센서스를 상회했으며, 이는 디자인룰 개선에 따른 원가절감, 수익성 높은 제품의 비중 확대, 세트업체로부터의 단가인하 효과 등이 당초 예상보다 우호적으로 작용했기 때문”이라고 분석했다.

이어 “보수적인 회계처리를 감안하면 코아로직은 3분기에 휴대폰 부품업체 중 가장 높은 수익성을 나타낸 것으로 여겨지고, 고객 다변화와 제품 다각화를 통해 동사의 성장이 2007년에도 지속될 전망이며, 0.13um 공정의 비중 확대와 0.09um 공정의 신규 도입 등으로 원가절감 역시 지속될 것으로 예상됨에 따라 적극적인 투자전략이 필요한 시점으로 판단된다”고 덧붙였다.