동아제약, 영업이익 큰 폭 증가 전망 - SK증권

SK증권은 30일 동아제약에 대해 투자의견은 기존 ‘매수’를 유지하고 목표주가는 8만2000원으로 상향했다.

하태기 연구원은 “동아제약은 해외 사업구조조정으로 인해 외형 축소는 상반기까지 완료되었고 올해 하반기에는 비용측면에서 회계처리가 완료될 전망으로, 기업의 투명성이 크게 개선된 것으로 평가된다.”고 전했다.

이어 “동아제약은 정부의 약제비 억제정책의 영향을 상대적으로 덜 받는 구조로, 내년부터 본격화 되는 약가인하 국면에서도 수익성의 훼손은 상대적으로 크지 않을 전망이며, 박카스 매출감소세가 축소되고 병행수출축소 영향이 없어지면서 외형증가율이 점차 회복될 것”이라고 전망했다.