동아쏘시오홀딩스, 올해 실적 다소 부진…목표가↓-하나대투증권

하나대투증권은 23일 동아쏘시오홀딩스에 대해 2014년 실적이 시장 기대치 대비 하회했다고 분석했다. 투자의견은 '매수' 목표주가는 기존 21만7000원에서 15만원으로 하향했다.

이알음 연구원은 "동아쏘시오홀딩스 3분기 실적은 매출액 1557억원(+9.3%YoY) 영업이익 4억원(-97.1%YoY)을 기록, 시장 기대치 대비 하회했다"며 "별도기준 실적은 매출액 226억원(+%YoY), 영업이익 56억원(흑전)을 기록했다"고 밝혔다.

주요 실적 하락 요인으로 △에스티팜의 수주 반영 지연에 따른 적자 지속 △용마로지스의 창고 증설에 따른 추가 비용 발생 때문이라고 판단했다.

그는 "동아제약은 3분기 매출액 977억원을 기록하며 전년 동기대비 7.1% 성장했다"며 "2014년 전년대비 20% 외형 성장을 유지할 것으로 기대됨에 따라 연간 매출액 3500억원, 영업이익 400억원 이상 달성 가능할 것으로 추정된다"고 판단했다.

이 연구원은 "2014년은 다소부진했으나 2015년 에스티팜 해외 API 매출 증가와 일회성비용의 감소, 동아에스티의 실적개선을 통해 개선된 실적을 기록할 것으로 전망된다”고 내다봤다.