LIG손해보험, 부진한 2분기 실적 - 삼성증권

삼성증권은 LIG손해보험에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 1만6500원을 유지했다.

장효선 연구원은 "2분기 수정순이익은 전년동기 대비 56.9% 감소한 97억원으로 예상치와 유사한 수주을 기록했으며 영업이익은 전년동기 대비 83.1%나 감소하였는데, 이는 투자영업이익이 19.4% 개선되었음에도 불구하고 보험영업손실이 258억원이나 악화되었기 때문"이라고 분석했다.

이어 "상반기 원수성장률은 전년동기 대비 13.8%로 양호한 성장세 시현했고 특히 장기보험(18.9%)의 성장률이 호조를 보이고 자동차보험(7.4%) 성장률이 다소 둔화되는 것도 긍정적"이라고 전했다.

아울러 장 연구원은 "중기적으로 최악의 상황은 지나고 있다는 측면에서 주가 매력도는 점진되고 있으며 이는 부진한 펀더멘털이 이미 주가에 반영되어 있고, 4분기 대규모 LG카드 매각 이익 등이 기대되는 등 Base effect가 가능하며, Valuation 메리트(FY07 기준 수정PBR 0.9배)가 부각되고 있기 때문"이라고 덧붙였다.