네오위즈, 목표주가 소폭 하향 조정 - 한투증권

한국투자증권은 27일 네오위즈에 대해 투자의견은 기존 ‘중립’을 유지하고 목표주가는 8만7300원으로 소폭 하향했다.

홍종길 연구원은 목표주가 하향조정의 이유로 ”3분기 실적이 2분기대비 개선되었으나 웹보드 게임 실적 회복 부진, 무형자산 감액손실과 지분법평가손실 확대로 우리 추정치와 시장 컨센서스를 하회했고, FIFA Online 의 트래픽 감소세가 진정되었고 아이템 판매가 정착단계에 진입하면서 매출의 안정적인 증가세가 예상되며, 일본에서 퍼블리싱할 가능성이 높지만, 이를 반영한 2007년 예상 실적 기준 PER이 27.0배로 높은 성장성이 이미 주가에 반영되었기 때문“이라고 설명했다.

이어 “FIFA Online에서의 아이템 판매가 정착단계에 진입해 판매 아이템을 추가하면서 월 매출액이 2006년 4분기 내에 10억원을 돌파하고, 2007년말에는 40억원 수준이 될 것으로 예상되며 FIFA Online 개발 용역을 담당한 띵소프트와의 합병으로 인건비가 증가하겠지만, 개발에 대한 수수료를 지급하지 않아도 되기 때문에 매출 증가에 따른 영업이익의 증가폭은 확대될 것”이라고 전망했다.