삼성SDI, 이익개선에 대한 불확실성 우려 증가 - 대신증권

대신증권은 26일 삼성SDI에 대한 투자의견을 ‘시장수익률’로 하향하고 목표주가도 7만4000원으로 하향했다.

박강호 연구원은 “2006년 4분기는 Mobile Display 및 2차전지의 출하량 증가로 전분기대비 전체 외형 및 영업이익 증가가 예상되는 등 단기적인 수익성 개선 추세는 이어질 것으로 전망되나 2007년 상반기는 수익성 개선의 불투명, PDP 모듈의 가격경쟁력 및 시장지배력의 회복이 지연될 가능성이 높아지고 있어, 주가상승 모멘텀은 현재 시점에서 높지 않다고 판단된다.“고 전했다.

이어 “4분기의 전체 영업이익은 전분기대비 개선될 것으로 전망되나, 2007년 1분기 및 2분기의 이익 축소 우려가 상존하는 등 장기적으로 수익성 호전이 명확하지가 않다”고 덧붙였다.