POSCO, 3분기 양호한 실적 기록 전망 - 서울증권

서울증권은 25일 POSCO에 대해 원가절감과 전략제품 비중 증가로 3분기 양호한 실적을 기록할 것이란 전망과 함께 투자의견 ‘매수’와 목표주가 30만원을 유지했다.

이상일 연구원은 “내년 1월 대한전선에 19.9%의 지분참여를 하는 전략적제휴를 통해 40만톤 규모의 STS 냉연 증설 계획에 있어 최근 월초대비 63.9% 상승한 STS 제품 비중을 늘림으로써 수익성 개선을 도모할 것”이라고 분석했다.

이어 “3분기 올해 목표치의 90.4%에 달하는 8039억원의 원가절감 시현으로 연간으로는 1조원 이

상의 원가절감이 예상되며, 2008년까지 전략제품의 비중을 80%까지 늘릴 계획에 있어 수익성 개선이 예상된다“고 전했다.

또한 “내년 4월 완공되는 FINEX 1기로부터의 수익이 내년 하반기 부터 본격적으로 인식될 전망이고, 성공적인 인도 프로젝트의 추진과 베트남 투자를 통한 수요시장 확보, 중국 최대의 STS 업체인 태원철강과의 전략적 제휴로 인한 시너지효과, 그리고 고부가가치 제품의 글로벌 유통구조 강화로 장기적 성장동력을 확보한 것으로 판단된다.”고 덧붙였다.