현진소재, 하반기 제 2공장 효과 기대 - 서울증권

서울증권은 19일 현진소재에 대해 투자의견은 기존 ‘매수’를 유지하고, 목표주가는 2만1100원으로 상향했다.

조인갑 연구원은 “증자로 인해 명목주주가치의 감소와 단기투자자의 기회손실, 그리고 절차상의 미미로 인한 소액주주들의 기회비용이 발생할 것이나 실질주주가치의 증가와 장기투자자의 투자기회확대, 그리고 향후 소액주주에 대한 투명성 제고 등이 기대된다”고 전했다.

이어 “제 2공장 효과로 하반기 생산능력은 분기별로 2만 4천톤까지 증대될 전망이며, 이로 인해 3분기와 4분기 매출액은 각각 전년동분기대비 39.0%와 56.1% 증가할 것으로 추정되고 제 2 공장을 연초대비 30% 상승한 크랑크샤프트 제품 생산 중심의 운영함에 따라 하반기 영업이익률 16.4%를 기록할 것”이라고 내다봤다.