네오위즈, 기대 이하 속도의‘피파온라인’ - CJ투자증권

CJ투자증권은 16일 네오위즈에 대해 기존 투자의견 ‘중립’을 유지하고 목표주가는 기존 9만1000원에서 8만4000원으로 소폭 하향했다.

송선재 연구원은 “3분기 매출액과 영업이익은 전분기 대비 각각 8.0%, 133.6% 증가할 것으로 예상되며, ‘스페셜포스’가 월 50억원 수준으로 꾸준히 매출을 발생하는 가운데 ‘피파 온라인’이 신규로 매출에 가세하면서 퍼블리싱부문이 11% 성장하면서 외형성장이 가능할 것”이라고 전망했다.

이어 “ ‘피파온라인’ 은 현재 평균 동시접속자수 10만명, 월 2~3억원 규모의 매출을 기록하고 있는데 향후 매출증가 속도와 규모가 네오위즈 실적과 주가 Valuation을 좌우할 전망이며, ‘레이시티’, ‘크로스파이어’등 향후 Line-up 에 대해서는 긍정적으로 평가하나 퍼블리싱 실폐 사례에서 알수 있든 지나친 낙관은 무리”라고 덧붙였다.