남해화학, 유류사업 견조한 성장 전망 - 유화증권

유화증권은 16일 남해화학에 대해 기존 투자의견 ‘매수’와 목표주가 3200원을 유지했다.

이재원 연구원은 “3분기 현재 유가가 하락 양상을 띠기 때문에 남해화학의 이익 급성장은 없을 것으로 예상되나, 제휴주유소 확대로 유류사업부문 성장은 지속될 것으로 전망되며, 유류사업 부문에서 매년 500억원의 추가 매출액 달성을 할 수 있는 것”이라고 전망했다.

이어 “‘대한광업진흥공사’와 함께 북한의 ‘인회석’ 개발을 추진하고 있고, 현재 인회석을 중국, 모로코로부터 전량 수입하고 있는데, 북한과의 개발 이후에는 동 원재료의 가격절감 효과를 기대할 수 있을 것으로 예상된다”고 덧붙였다.