제일모직, 두 자릿수의 이익률 회복 가능 전망 - 동부증권

동부증권은 11일 제일모직에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 4만2000원을 유지했다.

김윤정 연구원은 “전자재료는 디스플레이부문의 전방산업 악화, 신규 아이템 출시 부진이 지속됨에 따라 800억원에 못미치는 매출이 예상되며 영업마진은 1분기 이후 추가적인 비용집행이 없어 두 자릿수의 이익률 회복은 가능할 것”이라고 내다봤다.

이어 “신규 아이템 출시 지연 등으로 단기간 비용증가에 대한 성과가 기대에 못미치고 있으나 Road Map 상 신규아이템들이 지속적으로 추가될 것으로 보여 성장성에 대해 의심할 만한 수준이 아닌 것으로 판단된다”며 “에이스 디지텍의 인수 가능성 역시 아이템선정에 있어서 절반의 성공으로 보나 대형 아이템 추가 에 따른 외형 증가 및 Captive User를 통한 중장기 성장 가능성에 대해서는 긍정적인 관점을 유지한다.”고 덧붙였다.