삼성SDI, PDP 흑자 전환은 4Q부터 가능할 전망 - 한투증권

한국투자증권은 10일 삼성SDI에 대해 목표주가 8만5000원에 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

노근창 연구원은 “3분기 PDP 출하량은 전기대비로 17.9% 증가한 66만장으로 추정되며, 3기 Line의 수율이 빠른 속도로 개선되면서 9월에는 B.E.P 수준을 기록한 것으로 보이며, 50” 비중도 17%까지 상승하면서 ASP 하락을 일정 부분 상쇄시킨 것으로 판단된다“고 전했다.

이어 4분기 PDP 출하량은 수율 개선, 삼성전자와 중국 업체들로의 출하량 급증에 힘입어 전기대비로 28.8% 증가한 85만장을 기록할 것으로 예상되며, 영업이익률도 -0.5%에서 3.5%로 흑자 전환할 것으로 보이며, 현재 삼성전자는 삼성SDI와 FHP로부터 PDP Module을 공급받고 있는데 삼성전자 내 비중은 4기 Line이 본격적으로 가동되는 07년 3분기이후부터 더욱 상승할 것으로 예상된다.“고 덧붙였다.