다음, 3분기 실적 부진할 듯 - 메리츠증권

메리츠증권은 2일 다음에 대해 3분기 실적은 부진할 것이란 전망과 함께 기존 ‘중립’ 투자의견과 목표주가 5만3000원을 유지했다.

성종화 연구원은 “3분기 매출은 예상보다 소폭 감소할 것으로 예상되나 영업이익 7억원 정도 감소, 2분기에 있었던 JYP엔터테인먼트 및 다음소프트 매각차익 40억원이 3분기에는 없다는 점, 2분기에 있었던 장기채권 관련 대손충당금환입 14억원이 3분기에는 없다는 점, 2분기에 비해 70-80억원 정도의 지분법평가손익 개선이 기대된다는 점등을 미루어 볼때 경상이익은 증가할 것”이라고 내다봤다.

이어 “다음다이렉트보험의 경우 3분기 들어 매출은 전분기 대비 두 자릿수 증가가 예상되나 수해로 인한 손해율 급증으로 영업손실은 전분기 대비 개선되지 않을 것으로 전망되며, 다음다이렉트보험은 앞으로도 매출은 꾸준히 증가하겠으나 영업비용도 동시에 증가함에 따라 영업수지 개선 효과는 미미할 것 ”이라고 덧붙였다.