한라건설, 86% 의 주가 상승 보유 - 한화증권

한화증권은 26일 한라건설에 대해 목표주가 3만8500원과 ‘매수’투자의견을 유지하며 86% 의 주가 상승여력을 보유하고 있다고 전했다.

전현식 연구원은 “올해 수주액은 전년대비 8.4% 증가한 1조 1845억원으로 사상 최고치를 경신할 것으로 예상되며, 연말 수주잔고는 2.15조원으로 사상 처음으로 2조 원대 진입했고 수주잔고 가운데 토목공사비중이 43%로 안정적인 수주 포트폴리오 구성하고 있으며 시공능력평가액 순위는 28위로 최근 5년간 8단계 상승했다”고 분석했다.

이어 “올해 영업이익은 40.7% 감소가 예상되나 2007년에는 32.8% 증가세로 전환이 예상되는데 이는 청주

강서사업, 파주 운정사업 등 수익성이 높은 주택사업의 기성고 증가로 주택부문 원가율이 86.9%에서 86.6%로, 동시에 토목부문원가율도 올해 90.5%에서 2007년 88.4%로 개선될 것으로 예상되기 때문“이라고 덧붙였다.