골드만삭스는 연말 데이터센터 서버용 DRAM 수요가 증가할 것으로 전망했다. 메모리 수요 중 PC가 15%, 서버가 30%임을 감안하면 견조한 서버용 DRAM 수요 증가가 PC용 DRAM 수요 부진을 상쇄할 것이란 분석에서다. DRAM 생산업체 재고 수준도 1주 미만으로 과거 다운사이클과 다르다고 덧붙였다.
뱅크오브아메리카는 DRAM스팟 가격이 오는 9~10월 반등할 가능성이...
앞서 11일 외국계 투자은행 모건스탠리는 반도체 산업 보고서 ‘Winter is coming’을 통해 PC용 DRAM 가격 하락 전망 등을 근거로 반도체 업황에 대한 부정적 투자의견을 제시했다. 해당 보고서에는 SK하이닉스, 삼성전자 목표주가를 각각 8만 원, 8만9000원으로 대폭 낮추는 내용이 포함됐다. 전날 CLSA 역시 SK하이닉스 목표주가를 11만4000원으로 하향 조정하며...
각 기업의 신규 스마트폰 모델 출시, 데이터센터 업체들의 서버 증설, 신규 CPU 출시 등으로 고용량 D램(DRAM) 메모리 주문이 확대되고 있다. 개인 소비자들 역시 재택근무와 디지털 전환 흐름으로 개인용 PC, 노트북에 사용되는 SSD 수요가 증가하고 있기 때문이다.
이 때문에 현재 외국인의 삼성전자 매도세가 과하다는 목소리가 있다.
18일 현대차증권에 따르면...
4분기 DRAM 가격 하락 전망에 따른 반도체의 다운 사이클 우려도 심화되고 있다. 외국인 매도세와 이에 따른 역송금 수요로 달러 매수 우위 현상이 지속되는 것 역시 원인으로 꼽힌다.
DRAM 가격 하락 및 반도체 업황 둔화 우려가 단시일 내 해소될 이슈는 아닐 것으로 보인다. 다만 필라델피아 반도체 지수, 마이크론 등 해외 주요 기업의 주가와 비교해 원화 약세 폭이...
지난주 모건스탠리·CLSA 등에서 DRAM(디램) 가격 하락을 전망하면서 마이크론 테크놀러지, AMD 등 글로벌 반도체 업체의 주가가 급락했고, 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 대형 반도체 업종도 동반 하락세를 보였다.
반도체 업종이 국내 증시에서 20%가 넘는 비중을 차지하고 있는 만큼 증시 전체의 문제로 확대될 수 있다는 우려가 나온다.
지난주 반도체 업종에...
한지영 키움증권 연구원은 “외국인이 반도체 업종을 공격적으로 매도한 배경은 우선적으로 반도체 업황 다운사이클 진입 본격화 불안에서 기인한다”며 “지난주 일부 외사 리서치에서 PC용 DRAM 가격 하락 전망 등을 근거로 반도체 업황이 구조적으로 둔화할 것이라고 경고하며 부정적인 투자 의견을 제시한 영향이 컸다”고 분석했다.
◇환율 상승...
지난주 글로벌 투자은행 ‘모건스탠리’의 D램(DRAM) 반도체 업황 둔화 우려 영향으로 외국인의 삼성전자 대량 매도(엑소더스)가 이어지며 반도체주에 대한 전략적 투자전략이 필요한 상황이다.
17일 역시 삼성전자는 장 초반 상승세를 나타냈으나 오후 들어 보합권에서 등락을 반복하는 흐름을 이어갔다. 삼성전자는 지난 4일 8만2900원으로 상승 마감 후 이날까지...
6%, 전년대비)으로 영업이익 컨센서스(4086억 원)에 부합
- 5G 가입자 증가에 기반한 실적 호조 지속
- 투자의견 매수, 목표주가 36만 원 유지
◇원익IPS – 도현우 NH투자증권
- 2022년 메모리 반도체 투자 감소
- 2022년 1분기부터 DRAM 가격 하락이 예상
- 가격 하락 이후DRAM 업체의 투자가 보수적으로 전환될 것
- 2022년 반도체 장비업체 실적에 부정
- 투자의견 HOLD...
12일 증권가는 올해 하반기부터 내년 하반기까지 D램(DRAM) 가격이 현 시세보다 내려갈 것으로 전망한다며 반도체 종목의 목표주가를 하향 조정했다.
7월 메모리업체들의 합산 매출액은 지난해 대비 89% 증가하며, 지난 6월 매출액 증가율인 73%를 상회했고, 전월 대비로도 4% 증가하며 견조한 실적을 기록했다.
그러나 노트북 ODM 업체들의 노트북 출하량은 전월...
김경민 연구원은 “DRAM 평균 가격이 2021년 4분기와 2022년 1분기에 각각 -5%, -10% 하락한 이후 2022년 2, 3, 4분기에 반등하지 않고 유지된다고 가정했다”면서 “서버 시장 고객사들의 6개월 단위 구매 패턴을 생각하면 2022년 2분기와 3분기에는 DRAM 평균 가격이 반등한다고 가정할 수 있겠으나, 최근 PC DRAM 현물 가격 하락이 Wag the Dog (왝 더 독) 현상처럼...
특히 마이크론(-5.36%)의 4분기 디램(DRAM) 가격 하락 가능성이 부각되며 급락했고 필라델피아 반도체 지수가 1.20% 하락한 점은 부담이다. 다만 관련 이슈는 전일 일부 반영됐다는 점에서 영향은 제한 될 것으로 예상된다.
한편 미국 증시에서 인프라 투자 법안이 상원을 통과했다는 점에서 관련 종목이 강세를 나타냈으나 여전히 관련 법안의 하원 통과 가능성이...
특히 마이크론(-5.36%)은 4분기 DRAM 가격 하락 가능성이 부각돼 급락하며 필라델피아 반도체 지수가 1.20%% 하락한 점도 부담이다.
한편 인프라 투자 법안이 상원을 통과했다는 점에서 관련 종목이 강세를 보였지만, 하원 통과 가능성이 미지수라는 점에서 연속성이 제한됐다. 물론 국채금리와 국제유가가 상승하고, 비철금속이 강세를 보인 점은 긍정적이지만...
박 연구원은 “북미 클라우드 업체들의 경우 2018년부터 시작했던 데이터 센터들의 건설 공사가 완료되기 시작하면서, 서버 디램(DRAM)에 대한 구매량을 늘릴 것으로 보인다”며 “엔터프라이즈 수요 역시 그 동안의 부진에서 벗어나, 경기 회복에 대한 기대감과 함께 강한 회복세에 진입할 전망이다”고 덧붙였다.
지난 일주일 현대차는 1.16%(2500원) 올랐다....
도 연구원은 "DRAM을 제조하는 중국 기업 Hefei Changxin의 DDR4 19nm 공정 수율이 75%까지 올라왔다고 알려졌다"며 "이는 회사 업력을 고려했을 때 양호한 수준으로, 17nm 공정은 연말까지 양산을 시작할 계획이며 연말까지 Capa를 6만 장으로 늘릴 예정이다"고 내다봤다.
이어 "포토레지스트 개발도 속도를 내고 있는데...
김운호 IBK투자증권 연구원은 “삼성전자의 3분기 실적은 반도체, 디스플레이, 모바일 모두 2분기 대비 개선될 것으로 전망한다”며 “반도체는 D램(DRAM), 낸드(NAND) 모두 가격이 상승할 것으로 기대하고 기대했던 서버 물량 회복으로 물량도 꾸준히 증가할 것으로 기대한다”고 분석했다.
다만 삼성전자는 호실적 발표에도 28일 대비 0.25%(200원) 하락한...
삼성전자는 2분기 업계 최초로 가장 작은 픽셀 크기 0.64㎛(마이크로미터)인 5000만 화소 이미지센서 '아이소셀(ISOCELL) JN1', 차량용 이미지센서 첫 제품인 '아이소셀 오토 4AC', DDR5 DRAM용 전력관리반도체(PMIC) 3종을 출시했다.
하반기에는 3분기 스마트폰 성수기 진입으로 SoC, DDI 등의 수요 증가가 예상되며, 글로벌 IT 제품과 TV 수요 증가에 따라 2분기 대비 실적이...
2018년 이후 3년 동안 테스트 장비 수주 부진
2022년에 기저 효과와 DRAM 규격 변화(DDR5) 수혜 기대
자회사 유니퓨전에서 비메모리 테스트 장비 국산화 추진
김경민 하나금융투자
KT
어디까지 앞서갈꺼니?
투자의견 매수(Buy), 목표주가 4만 원 유지
7/15 업계 최초로 5G SA(Stand Alone) 방식 도입
이제는 1등이 너무 익숙한
김회재 대신증권
하나기술
2Q21...
우선 창신메모리는 허페이에 DRAM 팹을 짓고 20K 규모로 제품을 생산하고 있다. 공정은 19nm다. 올해 하반기에는 17nm 공정으로 업그레이드 할 계획이다. 이어 기가디바이스는 6월 19nm DDR4 DRAM 양산을 시작했다.
도 연구원은 “중국 반도체 장비 기술력도 상승하고 있는데, SMEE가 연말 28nm 반도체 생산이 가능한 노광 장비를 출시할 계획이다”며 “장비 양산이...
최근 서버 디램(DRAM) 등 메모리 반도체 가격 변동성이 커지면서 주가에도 영향을 줬다는 해석이 나온다. SK하이닉스 역시 0.1% 수익률에 그쳤다.
노근창 현대차증권 리서치센터장은 “최근 들어 북미 클라우드 사업자와 디램 회사 간의 3분기 서버 디램 가격 협상이 상당한 난항을 겪는 것으로 보인다”며 “현재 디램 회사들의 보유 재고는 1~2주 수준이지만...
그는 “마이크론 실적 발표에서도 나타났듯이 시장이 우려하고 있는 모바일과 PC 수요는 비메모리 공급 부족 완화로 수요 소멸이 아닌 수요 이연이다”면서 “업계 제한적인 CAPA 증가 상황과 DDR5 도입으로 타이트한 DRAM 공급 상황은 지속될 전망이다”고 말했다.
박 연구원은 “시장은 3분기 이후의 수요에 대해 크게 우려하고 있으며 이는 주가 상승을...