GS홈쇼핑, 외형성장과 실적개선에 주목 – 한국투자증권

한국투자증권에서는 15일 GS홈쇼핑에 대해 3분기부터 외형성장과 영업이익 개선이 기대된다며 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 34만원을 유지했다.

여영상 연구원은 “소매업의 의류 매출 둔화와 달리 GS홈쇼핑의 의류 상품 취급고는 늘어나고 있다”며 “지난 1분기 의류매출 비중은 26%로 전년동기대비 3%P 높아졌고 2분기에도 비슷한 수준을 유지할 것”이라고 분석했다.

여 연구원은 “소비자 트래픽 증가에 따른 실적 우위로 나타날 것”이라며 “모바일쇼핑의 성장이 지속되는 가운데 TV쇼핑 부문의 취급고 증가가 전체 수익성 개선을 이끌 것”이라고 예상했다.

이어 “3분기와 4분기 영업이익증가율은 각각 전년동기대비 12%, 24%를 기록할 것”이라며 “모바일 쇼핑의 고성장뿐 아니라 전체 부문의 상대우위 경쟁력을 감안하면 프리미엄을 부여할 수 있다”고 덧붙였다.