고려아연, 생산능력 확대로 이익 증대…목표주가↑ - 한국투자증권

한국투자증권에서는 26일 고려아연에 대해 2016년 생산능력 확대에 가격 상승이 더해지면서 이익의 가속 성장 구간에 진입할 것이라며 투자의견 '매수', 목표주가는 48만5000원으로 상향조정했다.

최문선 연구원은 "비철과 귀금속의 생산능력 확대가 2016년 들어 빛을 볼 것"이라고 밝혔다. "생산량 확대에 따른 자체 성장 요인만으로도 2016년의 매출총이익은 1조4730억원으로 올해 추정치 대비 109% 증가할 것"이라고 전망했다. 또한 "2016년 영업이익은 1조3690억원으로 추정치 대비 117% 증가, 지배지분순이익은 1조700억원으로 116% 늘어날 것"으로 예상했다. 향후 2년 동안 이익이 2배 이상 늘어날 것이란 분석이다.

최 연구원은 "생산능력이 확대되는 2016년까지 그 공백을 아연과 연가격 상승이 채울 수 있다"고 판단했다. "아연은 중국 철강 산업이 냉연 생산을 확대하며, 연은 중국의 누적 자동차 등록대수 증가로 배터리 시장이 커지면서 수요가 증가할 것"이라고 내다봤다. "공급 부족으로 아연과 연의 가격 상승세가 이어질 것"이라고 덧붙였다.