파라다이스, 2분기 서프라이즈 실적 기대 ‘매수’-하나대투증권

하나대투증권은 30일 파라다이스에 대해 2분기 서프라이즈 실적을 기록할 것으로 전망된다며 목표가 2만9000원과 투자의견 ‘매수’를 유지한다고 밝혔다.

박종대 하나대투증권 연구원은 “파라다이스의 별도기준 2분기 매출과 영업이익은 지난해 같은 기간 대비 각각 29,9%, 50.3% 성장한 1293억원과 324억원 수준으로 컨센서스를 크게 상회하는 서프라이즈 수준이 가능 할 전망”이라며 “드랍액은 27% 증가한 8529억원으로 추정한다”고 말했다.

그는 “제주 그랜드 카지노 매출이 90% 이상 성장하면서 외형 성장을 견인했다”며 “홀드율이 14.1%로 전년동기대비 0.5%포인트 상승했고 VIP 입장객이 10% 감소했음에도 불구하고 인당 드랍액이 14% 증가하면서 원가율이 크게 개선됐다”고 설명했다.

이어 그는 파라다이스의 하반기 실적 역시 양호할 것으로 전망했다. 박 연구원은 “중국인 VIP에 대한 전년도 베이스가 낮아지는 반면 일본인 둔화 부담은 점차 완화될 것으로 보인다”며 “4분기에는 전년도 인건비와 임대료 등 일회성 비용에 대한 기저효과가 기대된다”고 강조했다.

또한 그는 “인천카지노가 연결로 계상되면서 실적 모멘텀을 이어갈 전망”이라며 “영종도 복합 카지노에 대한 마스터 플랜이 완료돼 불확실성이 해소돼 투자심리 개선에 긍정적”이라고 덧붙였다.