코텍, 성장성 부재 해소로 투자매력 상승-메리츠종금투자증권

메리츠종금투자증권은 19일 코텍에 대해 과거 문제로 거론됐던 성장성 부재가 해소되고 있고 평가했다.

강성원 메리츠종금투자증권 연구원은 “카지노 모니터 매출이 1H13을 바닥으로 회복세에 진입할 것으로 예상되는 가운데 신성장동력인 전자칠판 매출이 2분기 이후 빠르게 증가하면서 성장 국면에 진입한 것으로 판단한다”라고 밝혔다.

강 연구원은 “지난해 전자칠판 분기 매출액은 50~70억원 수준이었지만 올해 1분기는 83억원, 2분기 135억원으로 확대되고 있으며 수주 상황을 감안하면 하반기에는 분기 200억원을 상회할 것으로 예상된다”라고 설명했다.

이어 “LCD전자칠판은 프로젝터 제품 대비 가격이 높아 현재 침투율이 낮지만 최근 Smart가 판가를 크게 인하하면서 공격적 마케팅으로 시장을 개화하고 있는 탓”이라고 덧붙였다.

그는 또 “기존 제품인 초음파 모니터 대비 시장 규모가 6배 이상 큰 시장인 임상용(유럽 B사), 수술용(미국 S사) 시장에 진출하면서 성장국면에 진입한 것도 긍정적”이라고 진단했다.

아울러 “주력제품인 카지노 모니터 실적은 미국 경기회복에도 불구하고 1분기 매출액이 전년대비 13% 하락한 211억원, 2분기는 21% 감소한 235억원으로 부진했지만 하반기에도 성장을 지속할 것으로 전망되고 있어 카지노 모니터 글로벌 1위인 코텍의 매출도 회복세에 진입할 것으로 예상한다”라고 내다봤다.