POSCO, 예상 부합 2Q실적+저평가 매력‘매수’- 키움證

키움증권은 25일 포스코에 대해 2분기 실적이 예상치와 부합했고 벨류에이션 매력이 여전하다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 43만 6000원을 제시했다.

키움증권 김창호 연구원은 “포스코의 IFRS별도 기준 매출액은 9조 2,230억원으로 전 분기 보다 2.5% 감소한반면 영업이익은 동기간 11.5% 증가한 1조 570억원을 기록했다”며 “전반적으로 2분기 실적은 예상치와 부합했지만 대우인터내셔널의 재고자산 미실현 이익 반영과 교보생명 보유지분 재평가로 인해 연결기준 영업이익은 예상치와 차이가 있다”고 밝혔다.

3분기에도 원료 투입가격 하락이 예상되지만 제품가격 역시 하락이 예상된다는 것.

김 연구원은 “IFRS별도 기준 3분기 영업이익과 영업이익률은 각각 8,650억원, 10.1%로 2분기 보다 소폭 하락할 것으로 예상된다”며 “벨류에이션 매력은 여전히 유효하다”고 덧붙였다.