대한한공, 2Q 턴어라운드 기대감 ‘매수’- KDB대우증권

KDB대우증권은 20일 대한한공에 대해 사이클 턴어라운드의 초기국면에 접어들었던 여객 부문의 호조가 돋보인다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가를 기존 6만 2000원에서 7만원으로 상향조정했다.

KDB대우증권 류제현 연구원은 “당 사의 2012년과 2013년 영업추정치를 4,514억원, 1조 548억원에서 7,083억원, 1조 3,389억원으로 상향 조정한다”면서 “한미 노선을 중심으로 장거리 노선의 호조와 화물 사이클의 의미있는 개선 시그널, 그리고 이에 따른 어닝모멘텀이 호조를 이끌것으로 보인다”고 밝혔다.

최근 이슈화된 대한한공 KAI(한국항공우주산업)인수에 대한 불확실성도 지켜봐야 한다는 견해다.

류 연구원은 “대한항공이 가격만 맞는다면 인수의지를 보인만큼 인수가격이 높지 않다면 상당부분 자체자금 조달로 해석 될 여지도 있다”면서 “인수가격이 높지 않다면 인수 자체가 회사 가치에 미치는 영향은 제한적이라고 할 수 있으나 당분간 이와 관련한 불확실성은 지속 될 수 있다”고 덧붙였다.