산업은행, 대우건설 인수자금 PEF 차입 추진

산업은행이 대우건설 인수자금을 마련하기 위해 출자자금의 30~40% 수준까지 차입을 추진한다.

20일 산업은행에 따르면 대우건설 인수를 위해 7월 중 사모투자펀드(PEF)를 설립한 뒤 특수목적회사(SPC)를 만들어 직접 차입 규모를 확대하는 방안을 추진하고 있다.

산업은행은 당초 재무적투자자(FI) 제휴해 총 2조9000억 원 규모의 PEF를 조성하고 대우건설 지분 39.6%를 주당 1만8000원에 사들일 계획이었다.

PEF는 투자 대상 사업을 확정할 때마다 투자자금을 모집하는 캐피털 콜(capital call) 방식으로 SPC를 설립해 출자자금의 최대 200%까지 차입(레버리지)을 할 수 있다.

복수의 산업은행 관계자는 "PEF 설립 등 구체적인 인수 작업은 내달에나 진행될 것"이라며 "대우건설 인수 때 SPC를 설립해 출자금의 30~40%까지만 차입을 통해 조달하면 주식 인수 대금을 충당할 수 있을 것"이라고 말했다.

산업은행은 투자자들과 논의해 이러한 인수 방식을 최종 확정하고 7월 중에는 PEF를 설립, 8월까지는 인수 작업을 마무리할 계획이다.