삼성SDI, 2010년 실적 회복 전망 '매수'-대신證

대신증권은 29일 삼성SDI에 대해 올해는 본격적인 실적 턴어라운드가 예상된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 18만원을 유지한다고 밝혔다.

강정원 대신증권 연구원은 "이 회사의 1분기 연결 기준 매출액은 1.22조원, 영업이익 610억원으로 예상치를 상회할 전망"이라며 "1분기 실적개선은 회계변경과 일회성비용 소멸에 기인했지만 2분기부터 본격적인 실적 개선이 예상된다"고 말했다.

강 연구원은 "2분기 본격 실적 개선은 2차전지 가동률이 3월부터 90%를 상회하면서 출하량강세를 보이고 있고, 4월 가동예정인 파나소닉의 신규라인은 ESS용으로 상당부분 공급될 것으로 파악돼 ASP 흐름도 안정적으로 예상되기 때문"이라고 설명했다.

그는 "올해 실질 연결영업이익 증가율은 60.3%, 일회성효과를 제외할 경우 실질 세전이익 증가율은 112.9%에 이를 것"이라며 "실적개선은 연 2500억원 이상의 이익을 창출하는 2차전지부문과 900억원에 이르는 PDP부문 이익개선에 기인한다"고 밝혔다.