고려아연, 올 사상 최대 실적 전망 '적극매수'-SK證

SK증권은 11일 고려아연에 대해 올 사상 최대 실적이 전망된다며 투자의견 '적극매수'와 목표주가 26만원을 유지한다고 밝혔다.

SK증권 이원재 연구원은 "올해 제련수수료(TC : Treatment Charge) 수익성이 개선되고 메틸가격 증가과 부산물회수 증가에 따라 올 한해 사상 최대 실적을 전망한다"고 내다봤다.

이 연구원은 "특히 지난해 실질 TC가 시장 예상보다 낮아 기저효과가 기대되며 현재가가 유지돼도 올 평균 메틸가격이 40% 수준 상승해 관산과의 이익분배금이 늘어날 것"이라며 "정광 공급과잉 및 가격 상승으로 SPOT TC가 톤 당 200달러 선으로 상승하고 있다"고 설명했다.

그는 또 "1분기 매출액 8009억원, 영업익 1436억원을 기록할 것으로 예상한다"며 "메탈가격 상승과 자동차, 가전, 신동 등 전방업종의 수요호조로 아연도금강판용 아연 및 차량용 배터리에 소요되는 연의 판매호조가 이어질 것으로 전망된다"고 말했다.