BNY-시타델 증권, 토큰화 美 국채 활용 자금 조달 거래 완료

블록체인으로 국채 결제∙담보 이전 효율성 개선 가능성 확인

금융시장 핵심 요소 ‘담보’에 초점∙∙∙토큰화 분야 투자 확대

월가, 전통 금융자산 토큰화 속도↑

뉴욕멜론은행과 시타델 증권이 토큰화 미국 국채를 활용한 단기 자금 조달 거래를 완료했다. 블록체인을 통해 국채 결제 시간을 단축하고 담보자산의 이전 효율성을 개선할 수 있다는 기대감을 높였다. 최근 월스트리트 주요 금융기관이 전통 금융자산의 토큰화와 블록체인 기술 도입을 확대하는 가운데 뉴욕멜론은행은 기존 결제 시스템의 운영 시간을 늘려 글로벌 금융시장의 거래 수요에 대응한다는 방침이다.

▲이미지=챗GPT

국채 담보로 거래 필요 자금 조달

미국 코인데스크는 13일(현지시각) 뉴욕멜론은행(BNY)과 시타델 증권이 토큰화 국채를 활용한 거래를 진행했다고 전했다. 그러면서 이번 거래가 블록체인으로 월스트리트(월가) 금융기관의 자산 거래와 자금 조달 과정에서 자산 이전 속도를 높일 수 있다는 가능성을 보여준 사례라고 평가했다.

보도에 따르면 양사의 협력은 금융시장의 핵심 요소인 담보에 초점을 맞췄다. 은행과 거래기업은 국채를 담보로 단기 자금을 빌려 거래에 필요한 자금을 조달한다. 그러나 계좌와 결제 시스템 간 국채 이전에 시간이 걸리면서 이를 다른 거래에 활용하는 데 제약이 발생할 수 있다.

시타델 증권은 전자채권 거래 플랫폼 ‘트레이드웹’(Tradeweb)에서 BNY로부터 미국 2년 만기 국채를 매입했다. 이후 해당 국채를 토큰화한 형태로 BNY의 비공개 디지털 원장에 기록하고 수분 내 결제를 마쳤다. 기존 미국 국채 거래에 적용되는 거래일 다음 날 결제(T+1) 방식보다 결제 시간을 크게 단축한 셈이다.

결제를 마친 시타델 증권은 토큰화 국채를 담보로 익일물 삼자 간 환매조건부채권(트라이파티 레포) 거래를 진행했다. ‘트라이파티 레포’는 제3의 금융기관이 자금을 빌리는 기관과 빌려주는 기관 사이에서 담보를 관리하는 단기 자금 조달 방식이다.

BNY는 이를 담보로 시타델 증권에 현금을 제공했다. 주요 트라이파티 레포 플랫폼에서 토큰화 자산을 활용한 첫 사례다.

BNY 신용 서비스∙기업 신탁 부문 브라이언 루인 청산∙담보 관리 글로벌 책임자는 “미국 국채시장의 거래가 점차 상시화되는 만큼 유동성 공급과 자금 조달, 담보 관리 체계도 변화해야 한다”며 “기존 금융시장의 안정적 거래 구조를 유지하면서 토큰화 담보를 활용해 불필요한 지연을 줄일 수 있다는 점이 중요하다”고 말했다.

시타델 증권 댄 도허티 디지털자산 운영 책임자는 “우량 담보자산의 원활한 이전은 금융시장 운영의 핵심 요소”라며 “이번 협력으로 토큰화 국채를 결제에서 자금 조달 단계로 효율적으로 이전할 수 있다는 점을 실제 거래로 입증했다”고 밝혔다. 이어 “이러한 혁신이 거래 전반의 비효율성을 줄이고 기관투자자 중심 금융시장의 운영 방식을 개선하는 계기가 될 수 있다”고 강조했다.

가상자산∙블록체인 활용 가능성 주목

그동안 BNY와 시타델 증권은 가상자산∙블록체인의 활용 가능성에 주목하며 관련 사업과 토큰화 분야에 대한 투자를 확대해 왔다.

BNY는 240년 이상 축적한 금융 전문성과 자체 플랫폼을 통해 고객의 업무 효율성과 성장을 지원해 온 글로벌 금융서비스 기업으로 자산 수탁∙관리와 투자운용 등 금융서비스를 제공한다. 올해 6월 말 기준 수탁∙관리 자산은 62조6000억 달러, 운용자산은 2조2000억 달러에 달한다.

시타델 증권은 첨단 금융기술을 활용해 기관∙개인투자자에게 다양한 금융상품의 유동성과 거래 서비스를 제공하는 글로벌 시장조성 전문기업이다. 정량적 분석과 머신러닝(ML) 기술을 통해 경쟁력 있는 가격과 효율적인 거래 환경을 지원한다.

BNY는 2022년 기관투자자 대상 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 수탁 서비스를 출시하며 가상자산 시장에 본격적으로 진출했다. 지난해 7월에는 골드만삭스와 협력해 머니마켓펀드(MMF) 지분의 소유권을 블록체인에 기록하는 토큰화 서비스를 선보였다. 이를 통해 자산의 활용도와 이전 효율성을 높인다는 구상이다. 올해 1월 고객의 예금 잔액을 온체인에 표시하는 디지털 현금 기능을 도입한 데 이어 7월 토큰화 펀드 발행과 투자자 관리 등을 지원하는 디지털 명의개서(Digital Transfer Agency) 서비스를 출시하며 사업 영역을 확대했다.

시타델 증권도 가상자산 거래 인프라 투자와 토큰화 기술 도입을 추진해 왔다. 2022년 9월 찰스슈왑, 피델리티 디지털애셋 등과 함께 기관투자자 중심 가상자산거래소 ‘EDX마켓츠’ 설립에 참여했다. 이듬해 EDX마켓츠를 출범시키며 기존 금융시장의 거래 방식을 가상자산 시장에 접목해 효율성과 투명성을 높이는 데 주력하고 있다. 지난해 7월에는 증권거래위원회(SEC)에 의견서를 제출하고 토큰화 주식에도 기존 증권과 동일한 투자자 보호 및 거래 투명성 기준이 적용돼야 한다고 주장했다.

가상자산 기업에 대한 투자도 확대했다. 지난해 11월 글로벌 가상자산거래소 크라켄에 2억 달러를, 올해 7월 크립토닷컴에 4억 달러를 투자했다. 당시 크립토닷컴은 해당 자금을 토큰화 증권과 파생상품 사업 확대에 사용할 계획이라고 밝혔다.

전통 금융자산+토큰화 움직임∙∙∙관련 서비스 확대

한편 BNY와 시타델 증권뿐만 아니라 월가 주요 금융기관도 전통 금융자산의 토큰화에 속도를 내고 있다. 자산운용사와 은행을 중심으로 블록체인을 활용한 자산 관리와 결제 서비스가 확대되는 추세다.

세계 최대 자산운용사 블랙록은 미국 국채 등을 기초자산으로 하는 토큰화 MMF ‘비들’(BUIDL)을 출시한 데 이어 유럽 시장으로 사업을 확대했다. 블록체인으로 펀드 지분을 관리해 투자자의 자산 활용도를 높인다는 구상이다.

자산운용사 프랭클린템플턴도 미국 국채 등에 투자하는 온체인 MMF를 운영하고 있다. 펀드 지분을 ‘벤지’(BENJI) 토큰으로 발행하고 소유권과 거래 내역을 블록체인에 기록해 자산 관리와 이전 절차를 간소화하는 방식이다.

미국 최대 은행 JP모건은 블록체인 기반 금융 플랫폼 ‘키넥시스’(Kinexys)로 기관 간 결제와 자금 이체를 지원한다. 국내 KB국민은행도 지난 9월 금융회사 최초로 키넥시스의 블록체인 결제망을 수출입 기업결제에 도입하겠다는 계획을 발표한 바 있다.