[오늘의 증시 리포트] “두산에너빌리티, 우호적 환경 변화로 원전 수주증가 지속”

◇셀비온

전립선암 방사성 신약 개발 중

방사성 의약품 개발에 특화된 신약개발 기업

리간드-링커-킬레이터 플랫폼, 전립선암 치료제로 임상 2상 중

포큐보타이드, 2025년 말까지 임상 2상 CSR 보고서 수령 목표

하태기

상상인

◇흥국에프엔비

NDR 후기

2분기 소비 위축 여파로 실적 감소

디저트 전문 업체 인수 고려

테일러팜스 상장 기대감

김태현

IBK

◇피에이치에이

미국 공장의 성장은 2030년까지 쭉~

기존 고객+신규 고객+신제품 등으로 미국 내 성장. 인도 공장도 곧 완공

2Q25 Review: 영업이익률 4.3% 기록

미국 공장의 성장 기여가 본격화되는 중

송선재

하나금투

◇펨트론

기다림 끝에 가시화된 공급, 새로운 전환점 기대

8800WI-HBM, 초도 공급 가시화

MARS, 글로벌 검증과 연내 통과 목표

2025년 실적 회복과 체질 개선 기대

권태우

하나금투

◇프로티나

Protein-Protein Interaction 혁신

SPID(Single-molecule Protein Interaction Detection) 플랫폼은 동사의 핵심 기술

PPI PathFinder™는 동사의 PPI 분석 기술을 활용하여 신약 개발 과정 전반에 걸쳐 바이오마커 솔루션을 제공하는 서비스

리서치센터

아이브이리서치

◇오스테오닉

글로벌 2위 ‘짐머’사향 미국 매출 본격화

정형외과용 임플란트 기업

글로벌 2위 ‘짐머’사향 미국 매출 본격화

올해 상반기 실적 호조

전영대

스터닝밸류리서치

◇파버나인

삼성전자의 독점 알루미늄 소재 협력사

20년이상 삼성전자 독점 알루미늄 소재 표면처리 전문업체

파버나인의 핵심 기술력: 아노다이징 표면처리 기술

오준호

스터닝밸류리서치

◇GS건설

GS이니마 매각 관련 코멘트

GS건설의 GS이니마 매각 관련 결정 공시 및 보도 (8/22, 8/24)

총 매각금액 1조7000억 원. 순부채 등 감안 시 향후 1조3000억 원 규모의 현금 유입 전망

아까운 매각이지만 긍정적으로 볼 부분이 더 많다

장문준

KB증권

◇코스맥스엔비티

NDR 후기: 26년 도약을 위한 웅크림

2Q25Re: 국내 내수 호조, 미국 선주문 물량 대응에도 호주 부진 등 영향

NDR 주요 내용: 국내 신유통 채널, 미국 판매법인 전환, 호주 개선 기대

장지혜

DS투자

◇SK스퀘어

NAV 상승과 적극적 주주 환원을 동시에

자회사 기업가치 상승에 따른 목표주가 상향 조정

9월까지 자사주 1000억 원 매입 예정

안재민

NH투자

◇에스켐

메기의 등장

디스플레이 산업의 새로운 패러다임 친환경 정제 사업

하반기 및 2026년 실적 전망

양승수

메리츠

◇비에이치아이

원전 BOP 수주확대 가능성 증대될 듯

원전 미국 진출 및 수출지역 확대 등으로 동사 원전 BOP 관련 수주증가 측면에서 우호적인 환경 조성될 듯

올해 수주잔고 기반으로 수익성이 양호한 프로젝트의 매출 반영으로 영업 레버리지 효과 본격화되면서 실적 개선 가속화 될 듯

이상헌

iM증권

◇한진

택배 및 미주 역직구 수요 증가로 실적개선 가속화

올해 2분기 택배 부문 및 글로벌부문 수익성 개선으로 컨센서스에 부합하는 실적을 기록

올해 택배부문 CAPA 증설효과 가시화로 운영원가 절감되면서 수익성 개선될 듯

올해 글로벌부문 증설효과 및 역직구 물류 수요 증가로 인한 미주사업 확대로 실적개선 가속화될 듯

이상헌

iM증권

◇삼화콘덴서

내년부터 DC-Link 매출 성장 본격화 될 듯

올해 2분기 전방산업 부진으로 수익성 저조 ⇒ 3분기 계절적 성수기로 인하여 전방산업이 다소나마 회복되면서 실적개선 가시화될 듯

글로벌 전력 인프라 투자가 확대되는 환경하에서 지난해에 이어 올해도 FC 매출액 성장세 지속될 듯

독일 완성차 업체, 현대차그룹 전기차 등에 동사의 DC-Link Capacitor 탑재 확대되면서 내년부터 성장성 가속화 될 듯

이상헌

iM증권

◇엠앤씨솔루션

영업 레버리지 효과 나타나는 중

영업 레버리지 효과 나타나는 중

간접 및 직수출 모두 늘어나는 구간

해외 대비 납기에서의 비교우위 보유

배성조

한화투자

◇롯데관광개발

상승 탄력 확보

투자포인트1: 하이롤러 지표 성장 기대

투자포인트2: 연내 해소될 오버행 우려

이화정

NH투자

◇한전기술

미국 시장 진출 및 해외원전 수주 지속성 부각

한미 정상회담을 계기로 원전 미국 진출 가속화 될 듯 ⇒ 동사 미국 시장 진출 기반 마련되면서 성장성 부각될 듯

혁신형 SMR의 글로벌 진출 및 체코, 중동지역 등으로 수출 확대 가능성 높아지면서 동사 밸류에이션 리레이팅 될 듯

이상헌

iM증권

◇두산에너빌리티

우호적인 환경변화로 원전 수주증가는 지속된다

한미 정상회담을 계기로 원전 미국 진출 가속화 될 듯 ⇒ 동사 대형원전(NSSS, STG) 관련 수주증가에 우호적인 환경 조성될 듯

체코를 시작으로 중동, 웨스팅하우스 기자재, SMR 등으로 수주 확대 ⇒ 원자력 사업부문 올해부터 시작하여 매년 4조 원 이상 수주 가시화

향후 5년간 60기 이상 수주 가시화⇒글로벌 SMR 파운드리로 거듭날 듯

이상헌

iM증권

◇대양전기공업

주목해야 할 NDR 후기

센서 및 기타 사업부 성장에 주목

아쉬운 사업부가 없다

이건재

IBK

◇셀트리온

앞만 보고 간다 - 바이오베터 ADC 전략 공개

2028년까지 총 11건의 신약 임상 진입 목표

바이오베터 ADC 개발 전술 - 안전한 페이로드가 핵심

첫 번째 바이오베터 ADC - 적응증 확장 여력 크다

위해주

한국투자

◇아이패밀리에스씨

전진 개시

상반기 Review: 분기 최대 매출 달성

하반기 Preview: 가보지 않은 길

한유정

한화투자

◇KT나스미디어

2Q25 Review: 광고 업황 회복 기대

2Q25 Review: 플랫폼 사업부문의 큰 폭의 실적 성장 불구, 디지털광고 사업부문 부진으로 시장 컨센서스 하회함

3Q25 Preview: 하반기 정부 추경 등 우호적 정책으로 광고 업황의 점진적 회복을 기대

박종선

유진투자

◇AJ네트웍스

2Q25 Review: 삼성전자 투자 재개 기대

2Q24 Review: 매각된 자회사(AJ메인터넌스파트너스, AJ대원) 매출 제거로 인하여 전년동기 대비 실적 감소 지속

3Q25 Preview: 금리인하 기조로 인한 주요 고객의 투자 확대 및 삼성전자 P4 투자 재개 등으로 실적 성장 기대

박종선

유진투자