[오늘의 증시 리포트] “HD현대미포, 수익성 개선 지속…특수선종 수주 기대”

◇HD현대중공업

대장주의 자신감

4Q24 Preview: 컨센서스 상회하는 실적 예상

자신감이 돋보였던 가이던스, 실적&수주 모두 기대해도 좋아

한승한 SK증권 연구원

◇HD현대미포

수익성 개선 지속, 특수선종 수주 기대

4Q24 Preview: 시장 예상치 상회하는 영업이익 예상

수익성 개선 지속, 올해는 특수선종에서 수주를 기대

한승한 SK증권 연구원

◇피노

전구체 글로벌 1위를 등에 업고 성장 기대

삼원계 전구체 글로벌 1위 CNGR의 전초기지

포스코와의 합작법인으로 전구체 생산능력 확보

원자재 조달부터 리사이클링까지

김주형 외2 그로쓰리서치 연구원

◇넷마블

4Q24 Preview: 기다림의 시간

4Q24E 매출액은 컨센서스에 부합하고 영업이익은 컨센서스에 하회할 전망

자회사 넷마블네오의 상장 이슈와 근시일내 주요 신작의 부재로 주가 약세

다만 자회사의 지급수수료는 본사가 부담하고 있지 않은 것으로 파악. 2Q25부터 신작 모멘텀 작용 가능성 있다고 판단

김혜영 다올투자증권 연구원

◇에코프로머티

업스트림 진출로 경쟁력 업!

이차전지 전구체 및 황산메탈 제련 전문 기업

업스트림 진출로 글로벌 경쟁력 강화

기술 혁신으로 획기적인 원가 절감 기대

김주형 외2 그로쓰리서치 연구원

◇롯데렌탈

변화의 소용돌이 속으로

4Q24 Preview: 방한 외국인 감소로 실적 눈높이 하향

최근 롯데렌탈을 둘러싼 오해와 진실

신윤철 키움증권 연구원

◇SK하이닉스

충분히 반영된 상대적 우위

4Q24 영업이익 7조9000억 원(+13%QoQ) 예상

1Q25 영업이익 6조8000억 원(-14%QoQ) 전망

박유악 키움증권 연구원

◇휴젤

톡신 신대륙 상륙 작전

미국은 다음 기회에, 필러 회복세와 화장품 확장세 돌입

미국과 CAPA 가동이 기대돼요

신민수 키움증권 연구원

◇클래시스

2025년과 그 이후가 기대된다

이루다 분기 실적(매출액 100억, 영업이익 27억) 반영 시작

비유기적 성장의 효과

신민수 키움증권 연구원

◇롯데칠성

힘들었던 2024년

국내 경기 위축과 비용 부담 확대로 4Q24 컨센서스 하회 전망

내수 회복 지연으로 2025년 실적 하향 조정하며 목표주가 하향

투자매력도 상승을 위해 해외 성과가 중요해지고 있는 시점

정한솔 대신증권 연구원

◇키움증권

4Q24 Preview: 걱정보다는 자신감을

순이익 2016억 원으로 컨센서스 16% 상회

운용손익 선방한 가운데, IB 부문도 높은 이익체력 재확인

업종 탑픽으로 유지

백두산 한국투자증권 연구원

◇CJ ENM

25년에는 더 보여드립니다

4Q24 매출 1조2000억 원(-3% yoy), OP 740억 원(+26% yoy) 전망

티빙은 프로야구 시즌 종료로 가입자 이탈, F/S은 12편 공급 실적 개선

25년 티빙과 F/S의 실적 개선 등 OP 2700억 원(+1300억 원 yoy) 전망

김회재 대신증권 연구원

◇한화에어로스페이스

대장은 강하다

4Q24 Pre : 여전히 높을 이익률

폴란드를 제외해도 기대감 유효

본체 20조, 날개 5조

위경재 하나증권 연구원

◇SK이터닉스

4Q24 Preview - 모멘텀의 재개

4Q24 Recurring 이익으로 서프라이즈

신안우이 해상풍력 재개 기대

분명한 방향성 ,남아있는 것은 디테일

김광식 상상인증권 연구원

◇한화시스템

외형 확대에 집중할 때

4Q24 Pre : 매출과 이익의 상반된 흐름

육군? 공군? 육해공주!

한화시스템은 여전히 성장중

위경재 하나증권 연구원

◇KT&G

아쉽지만 본업 성장에 주목

영업이익이 시장기대치를 약 11% 하회 전망

해외 담배 판매 호조세 지속

기존의 긍정적 시각 유지

김태현 IBK투자증권 연구원

◇SK가스

기다려온 울산GPS 상업운전

목표주가 27만 원으로 상향, 투자의견 매수 유지

4Q24 영업이익 622억 원(흑자전환) 컨센서스 상회 전망

발전사업 기여도 확인 필요. 배당 정책에 기반한 2025년 DPS 상향 기대

유재선 하나증권 연구원

◇카카오뱅크

4분기 다소 아쉽지만 연간 증익 폭은 22% 상회할 듯

4분기 실적은 비용 부담 증가로 컨센서스 하회 예상. 플랫폼수익 확대는 긍정적

대손비용 증가는 건전성 악화보다는 대출포트폴리오 영향 및 PD값 조정 때문

배당성향 30%대로 상향 예상. 큰폭의 추가 확대 가능성은 좀더 지켜봐야 할 듯

최정욱 하나증권 연구원

◇롯데칠성

4Q24 Preview: 쉽지 않은 상황

4분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망

당분간 어려운 환경이 이어질 전망

목표주가 15만 원으로 16.7% 하향

강은지 한국투자증권 연구원

◇카카오게임즈

4Q24 Preview: 최악은 지나가는 중이지만..

기존 라인업의 매출 감소로 영업 적자 전망

2025년 다수의 신작 출시 준비 중이지만..

아직은 보수적인 시각 유지

정호윤 한국투자증권 연구원

◇한화에어로스페이스

4Q24 Preview - 올해도 대장

4분기: 컨센서스 상회 예상

2025년의 기대 요인: 1)컨센서스 상향 조정, 2)신규 ITEM 부각

김광식 상상인증권 연구원

◇삼성증권

4Q24 Preview: 깔끔한 조건

순이익은 컨센서스 15% 상회. 운용손익 양호

해외주식과 인수금융 실적이 호조

목표주가 11% 상향. 8%대 배당수익률이 부각될 국면

백두산 한국투자증권 연구원

◇SOOP

4Q24 Preview: 우리는 해외로 간다

일회성 비용 영향으로 컨센서스 하회 전망

주가 회복을 위해서는 우선 이용자 지표의 회복이 필수

지표 및 신사업 진척 상황을 확인한 후 매수

정호윤 한국투자증권 연구원

◇CJ대한통운

택배 부진하지만, CL성장으로 기대치 부합

2024년 4분기 영업이익 1505억 원으로 시장 기대치 부합 전망

택배는 경기 및 내수 소비 둔화로 부진하지만, CL부문의 성장이 상쇄

매일-ONE 서비스 성과는 하반기로 갈수록 크게 나타날 것으로 예상

양지환 대신증권 연구원