삼성전기, 3분기 영업익 1천억 전망 '매수'-하나대투證

하나대투증권은 10일 삼성전기에 대해 3분기에 영업이익 1000억원대로 진입할 전망이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 7만5000원을 유지한다고 밝혔다.

권성률 하나대투증권 연구원은 "삼성전기는 2분기 분기 사상 최대 영업이익이 기대되는 가운데 3분기에는 영업이익 1000억원대로 진입할 전망"이라며 '2분기가 MLCC와 TV관련 부품의 이익 기여도가 컸다면 3분기는 BGA, LED 위주의 이익 개선이 기대된다"고 말했다.

또한 2분기 영업이익이 855억원, 3분기에 1071억원으로 추정하고 있으나 통상 반기말에 반영되는 제비용이 많지 않다면, 경우에 따라서는 분기 영업이익 1000억원 시대가 2분기로 앞당겨질 가능성도 있다는 분석이다.

권 연구원은 "1분기 영업적자 76억원에서 2분기에 영업이익이 대폭 개선되는 가장 큰 이유는 MLCC에서 찾을 수 있다"며 "국내 셋트업체가 잘하면서 주문이 몰리고 일본 경쟁업체들의 상황이 좋지 않으며, 효율성 개선으로 2분기에 영업이익률이 큰 폭으로 개선된 것으로 추정된다"고 설명했다.

그는 "이러한 MLCC의 수익성이 어느 정도까지 개선됐고 비수기에도 그 추세가 유지될지 여부가 중요한 관전포인트"라며 "예상대로 실적은 계속 상향 추세이고, 이에 비례해 밸류에이션 지표는 낮아지고 있어 한번 반짝했다가 마는 과거의 삼성전기는 이제 잊어야 할 것"이라고 말했다.