금호아시아나, 대우건설 매각 결정(상보)

제3의 투자자 유치했으나 재무건전성 악화 우려로 매각 결정

금호아시아나그룹의 대우건설 풋백옵션 해결방안이 대우건설 매각으로 결정됐다.

금호아시아나그룹 측은 28일 "그룹의 대우건설 매각 손실을 최소화하고 인수자의 인수 부담을 완화시켜 매각이 용이할 수 있도록 주채권은행 및 자문사 등과 협의해 매각 규모를 정하게 될 것"이라며 "대우건설 풋백옵션의 완전한 해소를 위해 계열사에서 분리 매각하기로 결정한 것"이라고 밝혔다.

매각규모는 ▲투자자 보유지분 39%+경영권 ▲50%+1주 ▲72% (투자자 39%+그룹보유 33%) 전량 매각 등 인수자 측의 사정과 시장 상황에따라 다양한 방안이 검토될 것으로 보인다.

금호아시아나그룹은 대우건설 풋백옵션을 해소하기 위해 제3의 투자자를 유치하겠다는 방안을 제시한 바 있으며, 당초 복수의 국내외 투자자와지난 3월말부터 협상을 시작해, 지난 5월 중순 투자 양해각서(MOU)를 체결하는 등 실질적이고 구체적인 논의를 진행해 왔다.

그 동안 제3의 투자자는 사모펀드의 설립을 추진하였는데 회계처리상의 문제점이 대두됐고, 이에 제3의 투자자는 그 대안으로 '사모펀드를 통해 대우건설 주식을 기초로 한 교환사채(EB) 투자'를 제안했다.

그러나 이 제안이 부채의 증가로 이어져 재무건전성을 해칠 우려가 있는 등 풋백옵션의 근본적인 해결 방안이 될 수 없다고 금호아시아나그룹측은 판단했으며, 이에 따라 금융시장 상황 등 제반 여건을 장기적인 관점에서 종합적으로 고려해 대우건설을 매각하는 방향으로 급선회하게 된 것이다.

금호아시아나그룹 관계자는 "구체적인 매각 일정과 방법 등은 현재의 시장환경을 감안해 주채권은행 및 자문사와 협의, 공개 매각을 우선으로하되 산업은행 사모펀드에 매각하는 방안 등도 함께 고려해 결정할 것"이라고 밝혔다.