[오늘의 증시리포트] 크래프톤, 단기 실적보다는 신작 성과가 중요한 때

◇삼성SDI

업종 내 상대적으로 양호한 실적과 출하

출하량과 수익성이 상대적으로 견조하게 유지

차세대 배터리인전고체 배터리 양산 시점이 2027년으로 가장 빠름

전혜영 다올투자증권 연구원

◇더블유씨피

비용 부담 지속, 하반기에 거는 기대

1Q24 Preview: 비용 부담 지속

하반기에 거는 기대

투자의견 Buy, 목표주가 5만 원 유지

안회수 이베스트투자증권 연구원

◇롯데웰푸드

1Q24 Preview: 성장을 이끌어갈 인도

1분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망

본격적으로 가동될 초코파이 3번째 라인

투자의견 매수, 목표주가 17만 원 유지

강은지 한국투자증권 연구원

◇DL이앤씨

1Q24 Preview: 숨 고르기

1Q24 Preview: 영업이익, 컨센서스 하회 추정

주택/플랜트 부문 숨 고르기

투자의견 매수, 목표주가 5만 원 유지

조정현 IBK투자증권 연구원

◇현대건설

1Q24 Preview: 탑라인에 주목

1Q24 Preview: 매출액, 영업이익 성장

올해 가이던스 달성 기대

투자의견 매수, 목표주가 4만7000원 유지

조정현 IBK투자증권 연구원

◇와이지엔터테인먼트

세대교체의 시작

2024년: IP 보강 → 2025년: 라인업 총출동

불확실성 완화 구간으로 진입

이화정 NH투자증권 연구원

◇한섬

1Q24E Preview: 기저 부담

1Q24E 기저 부담

투자의견 Buy 및 적정주가 2만7000원 제시

하누리 메리츠증권 연구원

◇F&F

국내 라이선스 사업 경쟁력 제고 필요

그래도 내수보다 나은 중국

1Q24 Preview: 컨센서스 하회 추정

정지윤 NH투자증권 연구원

◇엔씨소프트

밖에서 제시될 새로운 기준

신작 없는 1분기, 감익 기조 유지

구슬이 서 말이라도 꿰어야 보배

이효진 메리츠증권 연구원

◇카카오

5월을 기다리며

감사 결과 반영한 1분기 연결 영업이익은 1333억 원 전망

신규 전략 발표까지 바닥 다지기 모드

이효진 메리츠증권 연구원

◇하이트진로

연간 영업이익 2000억 원 회복 전망

영업이익 턴어라운드의 시작

1Q24 Preview: 어려운 시장환경 속에서도 선방

주영훈 NH투자증권 연구원

◇크래프톤

단기 실적보다는 신작 성과가 중요한 때

1분기 연결 영업이익 기대치 소폭 하회

단기 실적보다는 신작 반응에 집중되는 시기

이효진 메리츠증권 연구원

◇동원F&B

엘니뇨와 불황에 강한 기업

1분기 영업이익 557억 원으로 당사 기대치 상회 전망

올해 수익성 개선세 지속 전망

투자의견 BUY 유지, 목표주가 5만2000원으로 상향

박상준 키움증권 연구원

◇NAVER

빈집 채울 시기

1분기 연결 영업이익은 4천억원대 수성

브랜드 스토어 중심 성장의 축 이동: C커머스 침공에 상대적 방어 예상

이효진 메리츠증권 연구원

◇백산

1분기 실적도 호조 전망

1Q24 영업이익 180억 원, 역대급 분기 실적 전망

높아지는 시장 내 입지와 차량용 내장재 성장 주목

높아진 투자 매력도, 기업가치 제고는 이제 시작

오현진 키움증권 연구원

◇셀트리온

짐펜트라 너만 보인단 말이야~

1분기 시장 기대치 대체로 부합 전망

하반기 짐펜트라와 휴미라BS 실적, 신제품 유럽 승인 기대

투자의견 유지, 목표주가 22만 원 상향

허혜민 키움증권 연구원

◇에스피소프트

탐방노트

Microsoft SPLA 국내 1위 유통

클라우드와 솔루션은 현상유지

신규사업 DaaS, 하지만 높은 밸류에이션을 설명하기에는 역부족

CTT리서치

◇호텔신라

이제 정말 바닥 맞을까

1Q24F 영업이익 320억 원(-7.2% YoY), 컨센서스 부합 전망

중국 인바운드 효과는 2Q24부터 본격적으로 가시화될 것

공급자 중심의 시장 재편 과정의 초입,

조상훈 신한투자증권 연구원

◇유바이오로직스

1Q24 Pre. 쉬어가는 구간

1Q24 Preview. 1분기는 쉬어가는 구간

2공장 가동은 약 1개월 지연 전망

김민정 DS투자증권 연구원

◇SK텔레콤

걱정 없는 모범생

1Q24 Preview: 시장 컨센서스 부합 전망

투자의견 BUY, 목표주가 6만5000원 유지

이승웅 유안타증권 연구원

◇LG화학

2024년 양극재, 석화 순서로 턴어라운드 진행

2024년 1분기 예상 영업이익 2488억 원

1분기 양극재, 2분기 석화, 3분기 생명과학 모멘텀

2024년 자산 매각 계획은 진행 중

황규원유안타증권 연구원

◇헥토파이낸셜

땅 속에 거대한 씨앗 (해외 사업)이 지표면을 뚫기 직전

1Q24 실적 전망: 매출액 375.5억원 (+3.4% YoY), 영업이익 42.5억원 (+48.6% YoY) 추정

AI, 멀티모달, AGI로의 진화는 크로스보더 플랫폼 기업의 사업영역 확대를 의미

체크포인트: 1) 아마존 결제 파트너 핑퐁 페이먼트와 ‘선정산 서비스’ 업무협약 (MOU) 맺음 2) 글로벌 핀테크 기업으로의 도약 기대 3) 이번 업무 협약의 의미

리스크 요인: 국내 시장 성장성 한계

김현겸 KB증권 연구원

◇메카로

중국 반도체향 수출 확대와 특수밸브 국산화 기대

주력 제품은 웨이퍼에 열에너지를 균일하게 공급하는 역할을 하는 메탈히터블럭

제품 포트폴리오 다변화를 추진하는 가운데 중국향 수출이 증가해 긍정적

반도체 업황 개선에 힘입어 본업의 실적이 바닥을 통과해 2024년 ROE 개선

김경민 한국IR협의회 연구원

◇한화에어로스페이스

1Q24 PREVIEW: 이제 순수한 불꽃이다

지상방상/항공우주/시스템방산/해양반산의 순수 종합 디펜스 사업을 영위하는 존속법인과 정밀기계/비전으로 인적분할 결정

인도 기준 매출 인식으로 분기 실적은 삐쭉할 수 있지만 루마니아 자주포, K-9 등 폴란드 2차 사업의 수주 모멘텀 대기

최광식 다올투자증권 연구원

◇롯데케미칼

실적은 저점을 통과

1Q24 Preview: 예상 OP -1,425억원, 시장기대치 하회 전망

2H24 영업이익 기준 흑자전환 기대

위정원 대신증권 연구원

◇브이티

아직도 여지가 많다

1Q24 실적 호조의 주인공은 한국이 될 것

새로운 채널과 지역, 라인업

김혜미 상상인증권 연구원

◇현대제철

지금 필요한 건 주주 친화정책

1분기 흑자 전환 예상

문제는 답답한 현실의 굴레

재무구조 개선은 좋은데, 주주 환원 정책이 더해져야 저평가 매력 부각

최문선 한국투자증권 연구원

◇풍산

동 가격 강세의 대표 수혜주

1분기 실적은 시장 기대를 하회

중장기 황금기에 진입

방산의 성장 + 동 가격 강세 + 저평가 = 주가 상승, 목표주가 6만6000원으로 상향

최문선 한국투자증권 연구원

◇삼성카드

1Q24 Preview: 건전성을 바라보는 시선

순이익 1,624억원으로 컨센서스 14% 상회

대손율 3.1%로 여전히 높은 상황

자산건전성을 감안해 중립의견 유지

백두산 한국투자증권 연구원

◇켐트로스

이차전지 전해액 첨가제와 더불어 반도체 공정 신소재가 주력 제품이 된다

2006년 설립. 2017년 코스닥 상장

주요 사업은 이차전지 전해액, 반도체 공정 소재 등 화학제품 제조업

진천 3공장 증설로 매출액 및 영업이익 상승 기대

이재모 그로쓰리서치 연구원

◇고려아연

아직은 버거운 밸류에이션

시장 예상에 부합하는 1분기 실적 예상

최악의 구간은 지났다

그래도 부담되는 밸류에이션

최문선 한국투자증권 연구원

◇현대백화점

백화점은 좋은데...

1분기 백화점 실적 호조

지누스 부담은 당분간 이어질 전망

투자의견 매수, 목표주가 7.5만원 유지

남성현 IBK투자증권 연구원

◇KT&G

1분기 부진할 듯

1Q23 실적이 시장 기대치 하회할 전망

특히 건기식과 부동산 부문의 감익폭 클 듯

연간 영업이익 개선 기대감은 변함없어

김태현 IBK투자증권 연구원

◇POSCO홀딩스

마지막 세일 기간

1분기 영업이익 컨센서스 하회 예상

철강, 단기 바닥은 이미 통과, 주가에는 미반영

2분기, 이차전지 소재 사업 1단계 완성으로 리레이팅 재점화

최문선 한국투자증권 연구원