태경케미컬, 실적 고성장 구간 진입 예상...현 주가 매력적 수준

(출처=NH투자증권)

NH투자증권은 8일 태경케미컬에 증설에 따른 실적 고성장 구간 진입이 예상돼 현재 주가 및 밸류에이션은 매력적인 수준이라고 말했다. 목표주가와 투자의견은 제시하지 않았다.

강경근 NH투자증권 연구원은 “태경케미컬은 국내 탄산가스 시장 점유율 1위 기업으로 탄산가스 제품은 특성상 보관·저장·운송이 어려워 수입이 제한적인 가운데 신선 식품 시장 성장과 조선 용접용 액체탄산 수요 증가로 쇼티지가 심화하는 중”이라면서 “2분기 기준 동사의 탄산가스 판가 상승 추세가 지속되고 있고, 반면 원재료 가격은 보합세가 유지되며 스프레드가 확대되고 있다”고 전했다.

이어 강 연구원은 “계절적 성수기인 3분기에는 매출액 193억 원, 영업이익 53억 원의 호실적이 전망된다”면서 “올해는 가격 상승이 실적 개선을 견인한다면 내년부터는 캐파 증설에 따른 물량 증가로 인해 실적 성장이 본격화할 전망”이라고 말했다.

아울러 그는 “2024년 실적은 매출액 951억 원, 영업이익 249억 원을 예상한다”면서 “향후 2~3년간 증설에 따른 실적 고성장 구간 진입이 예상되는 바 현재 주가 및 밸류에이션은 매력적인 수준으로 판단한다”고 분석했다.