루닛, 인사이트·스코프 관련 모멘텀 유효...2분기 주가 하락시 매수 기회

(출처=유안타증권)

유안타증권은 20일 루닛에 대해 인사이트와 스코프 관련 모멘텀이 유효해 2분기 주가 하락시 매수 기회로 판단한다고 말했다. 목표주가는 14만 원, 투자의견은 매수로 제시했다.

하현수 유안타증권 연구원은 “루닛 스코프는 아직까지 연구용 매출 수준에 머물러 있으며 대부분 가던트 헬스를 통해 발생한다”면서 “연초에 PD-L1분석 솔루션 시판을 시작했으며 HER2 등의 바이오마커로 확대할 예정으로 ADC 파이프라인들이 빠르게 증가하면서 IHC 분석이 증가할 것으로 예상되는 반면, 병리과 전문의 수는 감소중에 있어 AI 솔루션 보조 판독에 대한 수용도 높을 것으로 기대한다”고 말했다.

이어 하 연구원은 “루닛 인사이트는 AI 진단 솔루션으로 판매 지역 확대에 따라 견조한 매출 증가가 예상되며 현재 해외 매출의 대부분은 후지 필름을 통해서 발생하고 일본, 동남아 및 남미 매출 비중이 높다”면서 “유방암 진단시 영상의학 전문의 2인의 이중 판독을 권고하는 유럽 시장의 특수성은 루닛 인사이트 MMG가 빠르게 침투할 수 있을 것으로 기대되는 시장으로 RWD 임상 등에서 동사 솔루션 활용시 이중 판독 대비 비열등함을 증명했다”고 했다.

아울러 그는 “AI 테마에 대한 관심과 1분기 호실적으로 인한 기대감으로 단기에 주가가 빠르게 상승했으나 인사이트 스코프 관련 모멘텀이 유효하다고 판단한다”면서 “다만 1분기 실적은 1회성 이익과 비용 절감 영향으로 2분기 실적 하락은 불가피하며 주가 하락시 매수 기회로 판단한다”고 전했다.