LG이노텍, 애플 아이폰 성과에 연동…“여전히 혁신은 남아있어”

(출처=현대차증권)

현대차증권은 27일 LG이노텍에 대해 애플 효과에 힘입어 매년 매출액이 가파르게 상승하고 있어 전적으로 아이폰 성과에 연동되고 있다고 말했다. 목표주가는 기존 47만5000원에서 44만 원으로 하향 조정하고, 투자의견은 매수로 제시했다.

노근창 현대차증권 연구원은 “동사의 1분기 매출액은 계절적 비수기 진입에 따른 아이폰 출하량 감소로 인해 기존 추정치를 각각 11.8%, 20.7% 하회하는 4조4000억 원과 1606억 원을 기록해 컨센서스를 하회할 것으로 보인다”면서 “2분기에도 아이폰14에 대한 수요가 감소하면서 분기로 비교해 실적 감소 흐름은 이어질 것으로 예상한다”고 말했다.

이어 노 연구원은 “올해 하반기에 출시될 아이폰 15는 중국의 제로 코로나 정책 해소에 따른 생산량 증가와 usb-c 탑재 등으로 아이폰14 대비 양호할 것으로 보인다”면서 “여전히 아이폰은 성장하고 있으며 보여줄 혁신이 많이 남아있고, 특히 비전 카메라와 관련된 혁신은 진행형”이라고 했다.

아울러 그는 “스마트폰 수요 침체에도 불구하고 전세계 스마트폰 출하액은 평균판매가격(ASP) 상승에 힘입어 2022년에도 상대적으로 양호했다”면서 “물론 중국 기업들 출하액은 줄고 애플만 양호해 브랜드 선호도가 더욱 상승하고 있는 것으로 평가된다”고 전했다.