한국타이어앤테크놀로지, 1분기 뚜렷한 이익 모멘텀 이어질 것

(다올투자증권)

다올투자증권은 3일 한국타이어앤테크놀로지에 대해 올해 1분기에도 뚜렷한 이익 모멘텀이 이어질 것으로 기대했다. 목표주가는 기존 4만5000원에서 4만8000원으로 상향하고 투자의견은 매수로 유지했다.

유지웅 다올투자증권 연구원은 “4분기 매출액 및 영업이익은 2조2600억 원, 2120억 원을 기록했다”면서 “연초 이후부터 연말까지 물량 증가로 인한 이익형성은 사실상 제한됐으나 매출 비중이 가장 큰 유럽의 경우 날씨 영향으로 OE타이어와 올웨더 상품에서 대부분 만회했다”고 말했다.

이어 유 연구원은 “단기적으로 재료비와 운임비용은 구조적 하락구간에 진입했다”면서 “원가율의 추가 하락세를 1분기와 2분기에도 뚜렷하게 이어질 것으로 기대한다”면서 “각각 영업이익은 2142억 원, 2373억 원을 기록할 것으로 추정하고 단기 이익 모멘텀이 강화될 것”이라고 설명했다.

아울러 그는 “2023년 영업이익은 8930억 원으로 기존 추정치 대비 약 809억원 가량 상향한다”면서 “전기차 OE수주 급증과 원자재 가격 하향안정화를 감안해 유의미한 이익개선세를 실현할 것”이라고 했다.