“삼성바이오로직스, 3분기 영업익 서프라이즈 전망”

(NH투자증권)

삼성바이오로직스의 3분기 영업이익이 서프라이즈를 기록할 것이란 전망이 나왔다.

박병국 NH투자증권 연구원은 18일 “CDMO 사업부인 로직스의 별도 기준 3분기 매출액은 전년동기대비 6760억 원, 영업이익 전년동기대비 3071억원으로 증가할 것으로 추정한다”며 “영업이익은 컨센서스 대비 36% 상회할 것으로 전망한다”고 분석했다. 투자의견 매수(BUY), 목표주가 115만 원을 모두 유지했다.

박 연구원은 “환율 효과로 인해 최근 연결 기준 3분기 영업이익 컨센서스 10% 수준 상승했다”며 “매출액에 환율 효과가 그대로 반영되는 반면 원료는 파트너사가 달러로 구매해주는 구조이기 때문에 환 효과로 인한 비용 상승 제한적”이라고 진단했다. 이어 “따라서 영업이익의 레버리지 효과는 시장 기대보다 클 것”이라며 “뿐만 아니라 2공장의 1분기 유지보수로 인해 2분기 최대 공장 가동률도 실적에 크게 기여할 것”이라고 분석했다.