"이루다, 북미ㆍ유럽 위시로 글로벌 시장 성장" - 상상인증권

상상인증권은 이루다에 대해 북미와 유럽을 위시로 글로벌 시장에서 성장하고 있다고 평가했다. 투자의견은 Attention(주목)을 제안했고, 목표주가는 별도로 제안하지 않았다.

(에프앤가이드)

이종원 상상인증권 연구원은 13일 "이루다는 RF(고주파), HIFU등 미용 전문 의료기기의 제작 및 판매 사업을 영위하는 업체"라며 "‘2021년 기준 매출비중은 RF 의료기기 25%, 레이저 의료기 30%, 복합의료기 25%, 마이크로니들(소모품)이 18%로 과거 비중이 10~15% 였던 복합 의료기 비중이 비약적으로 증가했다"고 설명했다.

그러면서 "자체 브랜드 비중이 90% 이상으로, ‘비키니’, ‘프락시스’, ‘시크릿RF’ 등 경쟁력 있는 브랜드를 확보하고 있다"며 "올해 하반기를 기점으로 HIFU 장비류인 ‘Hyzer가 신규 매출로 잡히면서 OPM 상승효과를 도모할 것으로 판단된다"고 했다.

이 연구원은 "향후 소모품(마이크로 니들)의 글로벌 교체 수요가 지속될 것으로 판단돼 실적 우상향 가능성은 높다고 판단된다"며 "점진적인 소모품 판매 비중 확대에 따라 제품 믹스개선이 기대되며, OPM 역시 매출 성장에 따라 동반 상승할 것으로 예상된다"고 했다.