인탑스, 역량이 성과로 나타날 것 '목표가↑'-키움증권

키움증권은 3일 인탑스에 대해 "역량이 성과로 나타날 것"이라며 목표주가를 기존 2만3000원에서 3만8000원으로 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

장만준 키움증권 연구원은 "지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 6% 늘어난 2425억 원, 영업이익은 24% 늘어난 256억 원을 예상한다"며 "스마트폰 케이스 매출 회복과 기타 신규 사업의 성장 덕분"이라고 설명했다.

장 연구원은 "상반기 신종 코로나 바이러스 감염증(코로나19) 영향에 따른 고객사 생산물량 조정에 따라 실적 감소가 불가피했었으나, 3분기부터는 빠르게 회복되고 있다"며 "특히 베트남 생산 거점을 두고 대응할 수 있는 업체가 제한적인 상황이라고 보여진다. 물량 증가에 따른 학습효과로 원가경쟁력을 통한 수익성 성장이 기대된다"고 분석했다.

그는 "플라스틱 사출 전문 역량을 보유하고 있고, 효율적인 생산관리를 통해 스마트폰 케이스뿐만 아니라 다양한 산업 수요에 적극 대응하고 있다"며 "우선 스마트폰 케이스는 업계 구조조정으로 인한 경쟁 강도가 완화됐고, 향후 플라스틱 케이스 채용 물량 증가라는 구조적 변화에 따라 지속가능한 성장으로 추정된다는 점이 긍정적"이라고 내다봤다.

이어 "고객사 가전사업부 사업 호조로 가전 관련 매출도 성장에 기여할 것"이라며 "사업은 기존 분야에서 큰 규모의 투자 없이 다각화할 수 있는 사업분야다. 향후 매출 기여도가 높아질 것"이라고 덧붙였다.