네오셈, 차세대 SSD 테스터로 4분기 영업이익 양호 전망-대신증권

(대신증권)

대신증권은 30일 네오셈과 관련해 SSD(저장장치) 전체 시장 규모는 2024년까지 연간 12% 성장할 것으로 내다봤다. 다만 투자의견은 제시하지 않았다.

대신증권은 이날 네오셈의 올해 매출은 전년 대비 81% 상승한 493억 원, 영업이익 139억 원으로 흑자전환을 예상하며, 분기 실적 흐름은 3개 분기 유사한 수준으로 4분기 실적 또한 양호할 것이라고 전망했다.

이수빈 대신증권 연구원은 "올해 테스터 장비 수요 회복으로 2019년 다소 부진했던 실적을 만회하는데 성공했다"며 "올해 현재까지 분기 평균 영업이익률 29% 성장을 기록하며 이익률을 대폭 개선했다"고 말했다.

대신증권은 신종코로나바이러스(코로나19) 장기화로 내년 재택근무, 온라인 수강 등 데이터센터 설비투자 증설로 인한 엔터프라이즈 SSD 시장이 지속적으로 성장할 것이라고 전망했다.

네오셈의 주요 고객사는 마이크론, SK하이닉스, 삼성전자, 키옥시아(Kioxia), 인텔 등이 있다.

이 연구원은 "올해 하반기 SK하이닉스의 인텔 낸드(NAND) 사업부문 인수 확정되며 테스터 장비 추가 수요 기대가 있다"며 "또 하반기 예정됐던 키옥시아 상장이 내년 상반기로 연기되며 내년 상장예정대로 진행될 경우 키옥시아 향 매출 발생이 기대된다"고 밝혔다.

네오셈은 SSD 테스터 장비 외 테스트 자동화 통합 솔루션 개발 착수했다. '오퍼레이터' 없이 테스트 진행이 가능한 서비스 제공이 목표다 자동화 솔루션 개발은 테스터 시장에서 네오셈이 유일하다. 아울러 차세대 제품 젠5(Gen5) SSD 테스터 삼성전자와 납품을 협의 중이다.

이 연구원은 "납품 확정 시 최초 Gen5 SSD 테스터 납품 업체로 업계 기술력 우위 확고할 것"이라고 전했다.