우량 매물 우진기전 헐값매각 논란

최소금액 동아엘텍 우협, 하나금융투자 채권회수 우선

전력기자재 업체 우진기전이 경영권(Majority) 매각을 진행 중인 가운데, 우선협상대상자 선정을 두고 헐값매각 논란이 제기되고 있다.

9일 금융업계에 따르면 동아엘텍은 우진기전 바이아웃(Buyout) 대금으로 약 1800억 원을 제시해 우선협상권 맨데이트(Mandate)를 부여받은 것으로 알려졌다. 이는 시장에 알려졌던 우진기전의 매각 예상 금액(2000억 원 중반)에 한참 못 미치는 수준이다.

본입찰에 응찰한 여타 원매자들의 경우, 2000억 원 초중반에서 3000억 원 안팎의 인수대금을 책정한 것으로 전해진다.

동아엘텍의 베팅 금액이 알려지면서 자본시장(IB) 업계는 의아하다는 반응이 지배적이다. 통상 인수합병(M&A) 절차에서 매도자는 가격요소에 무게중심을 두고 의사결정을 내린다.

IB 업계 관계자는 “회수자 입장에선 거래가격보다 원리금 상환을 위한 안정성에 기초해 의사결정을 내렸을 것”이라고 지적했다.