노바렉스, 해외 고객사 확대 기대 ‘매수’-대신증권

대신증권은 4일 노바렉스에 대해 신규 캐파 증설에 따라 모멘텀을 보유하면서 본격적인 해외 고객사 확대가 기대된다고 평가했다. 이어 목표주가 2만8000원, 투자의견 매수를 유지했다.

한경래ㆍ이새롬 대신증권 연구원은 작년 4분기 실적에 대해 “매출액은 지난해 같은 기간보다 57.5% 증가한 404억 원, 영업이익은 199.7% 오른 41억 원을 예상한다”고 말했다.

이들은 “4분기는 고객사들의 재고 조정 기간으로 ODMㆍOEM 업체들이 비수기를 맞지만, 오히려 12월 중순 이후 주요 고객사의 주문 물량이 증가했다”며 “전년대비 큰 폭으로 성장할 것”이라고 예상했다.

아울러 “올해는 본격적인 해외 고객사 확대가 예상된다”며 “기존 해외 고객사 Mannatech, 암웨이 코리아, 대만 TCI, 싱가포르 Unicity, 미국 Now 등에 이어 최근 글로벌 암웨이와도 계약 체결하며 하반기부터 수출 물량을 확대하고 있다”고 설명했다.

이어 “오송 공장은 2021년 상반기 증설 완료할 계획으로 생산 능력은 2000억 원에서 4000억 원으로 2배 확대될 예정”이라고 말했다. 이에 따라 “생산 효율이 증대되고 원가 절감 효과가 기대된다”며 “중장기 성장 동력을 확보했다”고 평가했다.