[개장전] 증권사 추천주(8/12)

신세계
숫자는 아쉽지만, 경쟁력은 살아있다
2Q19 영업이익 14.7%YoY감소한 681억원. 당사 추정치와 컨센서스 13.8%, 14.6%하회
별도법인 인천점 철수와 온라인 상품 이전, 부동산 세금 등으로 부진. 면세점, 센트럴, 동대구 예상보다 긍정. 신세계인터내셔날 과도한 기대치 대비 부진
20년 EPS 6.3%하향, 삼성생명 주가 하락, SSG.COM평가가치 하향 등 반영 목주가 하향. 백화점/면세점 영업경쟁력과 우량 자회사 가치 감안 BUY유지
DB금융투자 차재헌
투자의견:매수/목표주가:35만5000원

펄어비스
검은 사막, EVE, 그리고 신작 라인업에 주목
2Q19 실적 컨센서스 부합
검사 IP 플랫폼 및 지역 확장 지속, EVE 플랫폼 확장 및 신규 프로젝트로 강화되는 라인업에 주목
향후 성장 가능성 높다고 판단, 밸류에이션 매력도 충분, 긍정적인 시각 유지
DB금융투자 황현준
투자의견:매수/목표주가:25만 원

삼성화재
실적 부진 앞에 장사 없어
예상보다 더 부진한 2분기
제도 변화 없이는 실적 개선 기대하기 어려워
실적 부진 앞에 장사 없어
한국투자 윤태호
투자의견:매수/목표주가:30만5000원

헬릭스미스
성공한다면 신약개발 대장주로 등극
임상 성공한다면 침체된 투심 반전가능
통증치료제를 넘어 근본적 치료제가 되기 위해
통증감소의 통계적 유의성을 입증해야
한국투자 진홍국

코스맥스
2Q19 Review: 턴어라운드는 가능할 것. 그러나 시점이 중요
코스맥스 2분기 실적 Summary
2분기 실적 특이사항
화장품 ODM업 경쟁력은 유지, 그러나 실적 회복 시점이 중요함. 투자의견 유지하나 목표주가 15만원으로 하향
신영증권 신수연
투자의견:매수

신세계푸드
2Q19 Re: 선방
2Q19 Re: 우려와 달리 ‘선방’
3Q19 Pre: 2분기와 유사한 흐름 전망
단기 실적 가시성 높아진 점 긍정적
하나금투 심은주
투자의견:매수/목표주가:13만

NHN한국사이버결제
격변하는 온/오프라인 결제시장의 선두주자
2분기 영업익 92억원(YoY +84.1%) 컨센서스 대폭 상회
O2O 확산 트렌드 속에서 온라인 VAN, PG 강점 부각
투자의견 BUY 및 목표주가 27,000원 신규 제시
하나금투 오진원

카페24
높은 외형 성장세 지속
2Q19 Review: 높은 외형 성장률, 반면 영업이익은 정체
투자의견 BUY 유지, 목표가는 14만원으로 하향조정
미국 Shopify와 주가 performance 대조
IBK 이민희
투자의견:매수

오스템임플란트
2Q19 review: 재발한 상각 이슈로 아쉬운 이익
국내 및 해외시장 호조로 전 지역 고르게 성장하며 분기 최대 매출 달성
그럼에도 불구, 해외자회사에서 발생한 재고자산평가손실, 대손상각비 이슈로 영업이익은 컨센서스 38.6% 하회
연내 추가적 부실 발생 가능성 존재, 목표주가 기존대비 12.5% 하향한 77,000원 제시
삼성증권 김슬
투자의견:매수/목표주가:7만7000원

이마트
2QRe: 온라인 침투의 상흔
2분기 영업손실 299억원 어닝쇼크
온라인의 식품 카테고리 침투 주 요인
목표주가 16→12만원, 투자의견 ‘매수’→’중립’으로 하향
하나금투 박종대

와이지-원
매출액 대비 아쉬운 이익률
투자의견 매수 유지(Buy), 목표주가 10,000원으로 하향
2Q19 Review 매출액 대비 아쉬운 이익률
이익은 결국 매출을 따라갈 것
대신증권 이동헌
투자의견:매수/목표주가:1만 원