서울반도체, 2분기 실적 기대치 하회 전망 ‘목표가↓’-하나금융

하나금융투자는 26일 서울반도체에 대해 2분기 실적이 기대치를 하회할 전망이라며 목표가를 기존 3만2000원에서 2만9000원으로 하향했다.

김록호 하나금융투자 연구원은 “서울반도체의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 2% 감소한 2836억 원, 영업이익은 1% 감소한 173억 원으로 전망한다”며 “이는 컨센서스인 2898억 원, 180억 원을 하회하는 것”이라고 말했다.

김 연구원은 “예년보다 상반기 LED 칩 가격 하락폭이 컸고 업계 재고 수준도 높은 것으로 파악된다”며 “서울반도체는 어려운 업황 안에서도 선방하고 있지만 실적에 대한 눈높이 하향은 불가피하다”고 전했다.

다만 하반기엔 실적이 증가할 것으로 전망했다.

김 연구원은 “하반기 실적 회복은 여전히 유효하다는 판단”이라며 “자동차 헤드램프향 신규 매출처 추가가 예정돼 있고 스마트폰향 신규 모델 추가, TV향 WICOP 공급 확대로 인한 실적 증가 가능성이 높다”고 설명했다.

이어 “상반기 진행됐던 베트남 생산설비 이관 및 안정화 작업이 마무리 단계에 진입해 하반기에는 높은 이익을 시현할 것으로 기대된다”며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.