[프리시안의 기술적 분석] 이동평균선

<이 기사는 본사의 편집방향과 일치하지 않을 수 있습니다. 또 어떤 종류의 투자와 관련해서도 본사의 의도가 담겨지지 않았음을 밝혀 드립니다.>

안녕하십니까. 저는 솔론 인베스트먼트 에서 VIP투자클럽을 운용하고 있는 전문가 프리시안입니다. 앞으로 프리시안의 기술적분석이라는 제목으로 투자자분들이 꼭 이해하고 있어야 할 내용들을 요약해서 이곳 재야의 훈수 코너에 글을 올리게 되었습니다. 우선 우리 투자자들이 가장 즐겨보며 투자의 최우선 지표로 삼는 이동평균선에 대한 글로 시작을 하게 되었습니다. 여러분의 투자에 작은 도움이 되길 바랍니다

많은 분들이 이동평균선을 보면서 주가를 연구합니다. 그리고 워낙 많이 접하다 보면 이제는 이동평균선을 다 아는 것처럼 대충 넘기고 오히려 어려운 보조지표를 연구하면서 복잡한 매매기법을 발굴하려고 노력하기도 합니다

그러나 그 많은 보조지표 역시 모두 이동평균선을 기초로 만들어 졌다는 것을 이해하면 좀 더 깊이 이동평균선에 대한 연구가 필요하다는 것을 알게 됩니다.

이동평균선은 모든 지표의 기초입니다. 아주 기본적인 것부터 챙기자는 의미에서 이동평균선의 기본에 대한 글로 시작을 합니다

챠트란 무엇인가

챠트의 구성요소

우리가 보는 챠트는 흔히 말하는 일본식 챠트로서 캔들챠트라고 하며 이동평균선과 캔들로 구성되어 있다.

이동평균값의 연결선인 함수그래프와 당일의 시가 고가 저가를 나타내는 일봉(캔들)이 주된 구성요소이다.

여기에 최근에는 거래량과 기타 보조지표를 매매의 부가적 요소로 활용하고 있다. 그럼 이동평균선과 캔들의 의미는 무엇이며 두 요소가 매매에 미치는 영향은 무엇인지를 파악해 본후 이 두 지표가 만들어 낸 챠트 전체가 주는 의미는 무엇인지를 파악해 본다.

1 이동평균선

이동평균선이라고 하는 것은 일정 기간 동안 형성된 주가의 평균값을 이은 선이다. 5일 이동평균은 5 거래일 동안 형성된 종가의 평균값이며 240일 이동평균선은 240일 동안 형성된 종가의 평균값이며, 그 평균값의 흐름을 연결한 것이 이동평균선이 되는 것이다

이동평균선이 중요한 의미를 주는 것은 수학적 평균가격이 바로 그 종목에 참여하고 있는 사람들의 심리의 평균가격이라는 것에 있다.

주요 세력선이라고 말하는 20일 이동평균가격은 약 한달 간의 짧은 주기로 매매에 참여하는 사람들이 체감으로 느끼는 그 주가의 평균가격이다.

240일 이동평균가격은 약 1년 이상의 장기추세를 보며 매매에 참여하는 사람들이 체감으로 느끼는 평균가격인 것이다

따라서 이동평균선의 위치에 따라서 종목 참여자들이 느끼는 심리의 요인이 달라지게 되므로 매수와 매도의 심리 자극을 유발 시키게 된다.

현재의 주가가 특정기간의 이동평균선 아래에 위치하고 있다면 그 특정기간 동안 매매에 참여한 사람들의 심리상태는 대체로 손실의 심리이거나 매도해서 잘했다는 안도의 심리이다.

또한, 현재의 주가가 특정기간의 이동평균선 위에 위치하고 있다면 그 특정기간 동안 매매에 참여한 사람들의 심리상태는 대체로 수익의 심리이거나 너무 일찍 매도해서 아까워하는 심리 상태일 것이다.

이런 심리상태의 차이로 인해 같은 종목에 대해서도 매수와 매도의 심리로 갈라지게 되는 것이다

매수의 심리

매수의 심리는 평균값 접근에 따른 지지매수 심리와 낙폭이 심할때 나타나는 이격도매수 심리가 있다.

지지매수 심리는 일찍 매도를 했거나 매수를 못했던 사람들이 다시 주가가 특정기간의 평균값에 접근을 하게 되자 매수세를 형성하게 되므로 특정 이동평균선에서 주가가 지지를 하는 형태를 보이게 된다.

이 지지의 형태를 아는 다른 사람들까지 동 종목의 지지선에서 매수에 참여하게 되므로 매수세가 확산되며 주가는 다시 반등을 하게 된다.

낙폭과대에 따른 매수심리는 일찍 매도한 사람들이 주가가 매도한 가격보다 훨씬 많이 하락했을 때 가격 메리트를 느끼고 특정한 가격대에서 매수에 가담하고 이를 인지한 새로운 참여자들에게 까지 매수세가 확산되며 반등을 하는 것이다. 즉 이동평균선과의 이격도가 과도하게 벌어진 경우에 나타나는 현상이다

대이격 예시챠트

삼성그룹의 악재가 터져 나왔을때의 삼성 중공업챠트 이다. 보통 우량 대형주는 20일 이동평균선과의 거리가 15% 멀어지면 과도한 이격으로 보는데 워낙 급한 하락으로 20일 이동평균선과의 거리가 약 30%에 이르고 있다. 다소 일찍 매수를 했더라도 참고 기다리면 이격을 좁히는 반등이 나오는 것을 알수있다

매도의 심리

매도의 심리 역시 평균값 도달에 따른 원금 보전의 매도심리와 상승의 폭이 커서 수익이 커졌을 때 나타나는 이격도매도 심리가 있다.

원금보전의 매도심리는 매도를 못했던 사람들이 원금의 평균가격대에 도달하자 매도를 하게 되고 이를 인지한 저가 매수자까지 수익실현에 나서면서이평선에서 저항을 받게 되는 것이다.

이렇게 정확할 수가 있을까 할 정도로 각 이평선들의 지점에서 저항을 받고 있다. 이런 표시가 나는데 저가에 매수한 사람이라도 매도하고 싶은 건 당연한 심리일 것이다

이격도 매도의 심리는 주가가 많이 상승을 하면 수익실현의 욕구가 생겨나며, 그 수익실현의 차익매물이 나타나며 조정을 받는 것이다. 잘 오르던 주가가 긴 기간 조정을 거치는 경우가 많은데 이는 초기매수자들의 이익실현 기간이다.

이동평균선은 심리표현

이렇듯 이동평균선은 그 기간 동안의 심리를 표현하고 있으므로 매수와 매도를 결정짓는 중요한 변수가 되는 것이다.

단기 이평선은 단기간의 참여자의 평균값이므로 무게가 가볍고, 장기 이평선은 장기간 많은 수의 참여자가 만든 평균값이므로 매수와 매도의 기준에 있어서 신뢰도가 더 큰 것이다.

이동평균선이 지지와 저항이 된다는 것은 누구나 아는 사실이지만 각 이동평균선은 그 기간 동안의 종목 참여자들의 심리값이라는 것을 이해해야 이동평균선에 대한 이해가 깊어지며, 다음의 이동평균선의 방향성과 이동평균선에 대한 돌파가 종목 참여자에게 어떤 영향을 미치는 지를 이해할 수 있다

다음글은 이동평균선의 방향과 돌파에 대한 심리를 올리겠습니다. 장중에 시간이 되는 데로 쓰는 글이므로 애초에 쓰고자 했던 부분 보다 적거나 많음을 이해해 주시기 바랍니다.