삼성전자, 4분기 실적 시장 기대치 하회 전망 ‘목표가↓’-키움증권

키움증권은 삼성전자의 4분기 실적이 시장 기대치를 하회할 것으로 전망하며 목표주가를 기존 5만8000원에서 5만6000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

14일 키움증권은 삼성전자가 4분기 매출액 64조 원, 영업이익 14조3000억 원을 기록할 것으로 전망했다. 전분기 대비 매출액과 영업이익이 각각 2%, 19% 줄어든 수치다.

박유악 키움증권 연구원은 “CPU 공급부족과 클라우드 서버 장애, 가격 하락을 기대하기 시작한 고객사들의 구매심리 악화 등이 겹치며, D램과 낸드의 출하량이 기대치를 하회할 전망”이라며 “또 총 8160억 원의 특별성과급이 비용으로 인식되며 분기 실적의 하향 조정 폭을 키울 것”이라고 분석했다.

그러나 박 연구원은 내년 1분기 중·후반 D램 수요와 업황이 개선될 것으로 내다봤다. 그는 “공급 계획이 축소된 만큼 이번 하락 싸이클 기간은 더욱 짧아질 것”이라며 “목표주가는 EPS 변경치를 반영해 소폭 하향 조정하지만 현 주가에서 추가하락 리스크는 제한적”이라고 예상했다.