삼성화재, 삼성전자 지분매각에 순이익 컨센선스 21% 상회 전망 -키움증권

키움증권은 삼성화재에 대해 삼성전자 지분 매각으로 2분기 호실적이 예상된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 34만원을 각각 유지했다.

김태현 키움증권 연구원은 17일 "삼성전자 지분 매각이익(1905억 원)으로 인한 투자영업 60.8% 증익으로 2분기 순이익은 4078억 원을 기록할 것으로 전망된다"라면서 "이는 컨센서스를 21% 상회하는 수치"라고 내다봤다.

이어 "보장성인보험을 둘러싸고 업계 내 경쟁이 치열함에도 불구하고 수익성 위주의 성장전략은 지속가능할 것으로 보인다"라면서 "특히 제도 변경(K-ICS,IFRS17도입)을 앞두고 넉넉한 자본비율을 보유하고 있기 때문"이라고 덧붙였다.

그는 "다만 자동차보험 손해율은 보험료 인하에 따른 경과보험료 성장률 둔화로 지난해보다 3.7%p 상승할 것으로 예상되며, 장기위험손해율도 기저효과와 IBNR 적립으로 증가할 것으로 보인다"라고 말했다.